Jak porównać ETF-y i fundusze w Analizie
Po tej instrukcji zestawisz dwa lub więcej ETF-ów lub funduszy w tym samym okresie historycznym i sprawdzisz, który dał więcej zarobić, który mniej się wahał i jak mocno poruszają się razem.
Krok 1: dodaj instrumenty, które chcesz porównać
W sekcji Wprowadzanie danych wpisz ticker lub ISIN każdego funduszu, który chcesz porównać. Pole rozpoznaje instrument i podpowiada właściwą giełdę oraz walutę, przydatne, gdy ten sam ETF notowany jest pod różnymi tickerami na różnych rynkach. Dodaj instrument otwiera nowy wiersz; jeśli funduszu nie ma w bazie, użyj Dodaj ręczny instrument: w takim przypadku musisz ręcznie zaimportować serię historyczną instrumentu, który chcesz przeanalizować. Ustaw też Roczną stopę Risk-Free przed uruchomieniem, przyda się dalej do współczynnika Sharpe'a i innych metryk ryzyka.
W przeciwieństwie do Backtestu tutaj nie ustawiasz wag. Nie budujesz jednego portfela, porównujesz instrumenty jeden na jeden w tym samym okresie. Globalny ETF akcyjny, który obejmuje też rynki wschodzące, i taki, który śledzi tylko rynki rozwinięte, oba z niską opłatą TER, przez całą analizę pozostają dwiema osobnymi seriami, nigdy nie sumowanymi w jedną liczbę.
Krok 2: przeczytaj podsumowanie
Po uruchomieniu analizy sekcja Podsumowanie zestawia cztery liczby dla każdego instrumentu: CAGR, zmienność, Sharpe i maksymalny drawdown. Nad tabelą możesz zmienić okres globalny, od ostatnich 12 miesięcy do najdłuższego wspólnego okresu historycznego, albo ustawić własny. Zmień okres, a wszystkie liczby poniżej zaktualizują się razem.
Krok 3: porównaj wyniki w czasie
Sekcje pod Zwroty i wyniki patrzą na to samo porównanie z różnych stron. Znormalizowana stopa zwrotu sprowadza każdy instrument do tego samego punktu startowego, przydatne, żeby zobaczyć, kto prowadził przez całą drogę, nie tylko na mecie. Analiza Rolling zwrotów rozbija porównanie na kroczące okna, dzięki czemu nie oceniasz dwóch funduszy tylko po jednym dobrym albo złym roku. Niżej znajdziesz też zwroty rok po roku oraz blok analizy ilościowej za ten sam okres.
Krok 4: sprawdź, kto wygrywa w porównaniu bezpośrednim
Porównania to miejsce, gdzie zestawienie staje się bezpośrednie. Sekcja porównania bezpośredniego rankinguje instrumenty według winrate, ile razy jeden pokonał drugi w wybranym okresie: przy dwóch instrumentach ranking mówi wszystko, od trzech w górę pojawia się też macierz pairwise, która zestawia każdą parę ze sobą. Tuż pod spodem Zwroty Risk-Adjusted zestawiają Sharpe'a, Sortino i Calmara, a macierz korelacji pokazuje, jak mocno instrumenty poruszają się razem. Dwa fundusze o korelacji bliskiej 1 dają niewiele realnej dywersyfikacji, nawet jeśli na papierze wyglądają jak dwa różne wybory.
Pogłęb wiedzę
Dla dlaczego, jakie metryki sprawdzić najpierw i jakich błędów unikać przy porównywaniu różnych funduszy, zobacz Jak porównać ETF-y i fundusze.
Gotowy, żeby wypróbować to na własnych instrumentach? Wejdź na Analizę ETF/Funduszy.
Treść tej strony ma wyłącznie charakter edukacyjny i nie stanowi porady finansowej, rekomendacji inwestycyjnej ani obietnicy zwrotu. Zobacz Zastrzeżenie finansowe.