Po tej instrukcji uruchomisz symulację portfela na realnych danych historycznych i będziesz umiał odczytać trzy liczby, które mają największe znaczenie: wzrost kapitału, maksymalny drawdown i współczynnik Sharpe'a.

Najszybciej: zacznij od przykładu

W sekcji Skład Portfela jest rząd gotowych portfeli wzorcowych, od klasycznego 60/40 akcje-obligacje po bardziej rozbudowane układy jak Golden Butterfly czy All Weather. Jeden z nich ma przycisk, który ładuje portfel i od razu uruchamia symulację. Przydatne, gdy chcesz pełny wynik w kilka sekund, zanim ogarniesz każde pole. Stąd i tak warto zrobić to ręcznie choć raz. Inaczej nie wiesz, co naprawdę symulujesz.

Krok 1: dodaj instrumenty

W tej samej sekcji każdy wiersz to jeden instrument w portfelu: ETF, fundusz lub indeks rynkowy jako proxy, gdy konkretny produkt nie jest potrzebny. Wpisz ticker lub ISIN i przypisz wagę. Dodawaj wiersze, aż łączna waga pod listą na żywo pokaże 100%. Portfel 60/40 wymaga tylko dwóch wierszy: globalny ETF akcyjny na 60% i ETF obligacyjny na 40%.

Krok 2: ustaw parametry symulacji

Pod składem jest Parametry Symulacji, podzielone na trzy bloki.

Pierwszy blok jest zawsze widoczny: kapitał początkowy, domyślnie 10 000 i można go zmienić, waluta całego backtestu, daty startu i końca. Przy pierwszej próbie zostaw daty w spokoju, silnik sam wybierze najdłuższy wspólny okres dla wybranych instrumentów. W planie Free ten okres ma najwyżej 10 lat; Plus i Pro korzystają z całej dostępnej historii.

Pozostałe dwa bloki zostają zwinięte, dopóki ich nie potrzebujesz:

regularne wpłaty, gdy chcesz symulować DCA zamiast jednorazowej inwestycji;
częstotliwość rebalancingu i koszty.

Przy pierwszym backteście zostaw je bez zmian. Silnik i tak zadziała, tylko bez okresowych wpłat i z zerowymi kosztami.

Krok 3: uruchom i czytaj wyniki

Przycisk startu symulacji jest na dole panelu parametrów. Obliczenie trwa praktycznie chwilę. Gdy się skończy, pojawiają się Wyniki Backtest nad parametrami.

Pierwszy wykres to wzrost kapitału w czasie, linia pokazuje, jak portfel zachowałby się w wybranym okresie. Tuż pod spodem trzy liczby:

CAGR, średnia roczna stopa zwrotu;
maksymalny drawdown, najgorszy spadek od poprzedniego szczytu;
współczynnik Sharpe'a, czyli stosunek zwrotu do podjętego ryzyka.

Przy więcej niż jednym instrumencie te same trzy metryki pojawiają się też per aktywo: pomaga to zobaczyć, kto ciągnie wynik, a kto ciągnie za sobą ryzyko.

Ważne: CAGR tutaj dotyczy całego okresu, nie roku po roku. Portfel z CAGR 7% mógł dać +25% jednego roku i -15% następnego. Roczny rozkład znajdziesz niżej w Analiza Historycznych Wyników.

Co odblokowuje się niżej bez dodatkowej pracy

Po backteście ta sama strona otwiera dodatkowe sekcje na świeżo policzonych wynikach, bez ponownego wpisywania danych: korelacja między aktywami, rozkład ryzyka per instrument i efektywna granica z tych samych historycznych stóp zwrotu. Niżej znajdziesz jeszcze dwie sekcje: analizę Monte Carlo do oszacowania prawdopodobieństwa osiągnięcia celu kapitałowego oraz analizę bezpiecznej stopy wypłat na emeryturze. Tutaj możesz uruchomić obie na rzeczywistych danych historycznych i metodą Monte Carlo. W backteście znajdziesz obie w planach Plus i Pro, zastosowane do portfela, który właśnie policzyłeś. Żeby zobaczyć je w działaniu, demo 60/40 na stronie Backtest pokazuje je już policzone.

Pogłęb wiedzę

Ta instrukcja opisuje jak. Dla dlaczego, czym backtest naprawdę jest, jakie ma ograniczenia i czego nie wolno wnioskować z ładnego wyniku, zobacz Czym jest backtest portfela.

Gotowy na własne dane? Wejdź na Backtest.

Treść tej strony ma wyłącznie charakter edukacyjny i nie stanowi porady finansowej, rekomendacji inwestycyjnej ani obietnicy zwrotu. Zobacz Zastrzeżenie finansowe.