BacktestFolio · Słownik
Tracking Error
Prostym językiem
Jeśli portfel zyska +12% gdy benchmark zyska +10%, a w następnym roku +8% gdy benchmark da +11%, Tracking Error uchwyca, na ile systematycznie się odchyla. Niskie = blisko indeksu; wysokie = niezależny ruch (na lepsze lub gorsze).
Definicja techniczna
Znormalizowane odchylenie standardowe różnicy między zwrotami portfela i benchmarku. Mierzy wierność replikacji: pasywny ETF ma bardzo niskie Tracking Error; aktywna strategia zazwyczaj ma wysokie.