BacktestFolio · Słownik
Benchmark
Prostym językiem
To 'rywal', z którym porównuje się własny portfel — zwykle indeks rynkowy jak S&P 500 lub portfel 60/40. Jeśli portfel bije benchmark z mniejszym ryzykiem, tworzy wartość dodaną ponad zarządzanie pasywne.
Definicja techniczna
Indeks referencyjny lub modelowy portfel używany do oceny względnej wyniki strategii. Mierniki takie jak Alpha, Beta, Tracking Error i Information Ratio obliczane są w stosunku do benchmarku.