BacktestFolio · Słownik
Beta
Prostym językiem
Jeśli rynek wzrośnie o 10%, a portfel o 15%, Beta wynosi około 1,5. Jeśli traci 8% gdy rynek traci 10%, Beta wynosi około 0,8. Wysoka Beta oznacza większe wahania — zarówno w górę, jak i w dół.
Definicja techniczna
Mierzy wrażliwość zwrotów portfela na ruchy benchmarku. β=1 oznacza, że portfel porusza się zgodnie z benchmarkiem; β>1 wzmacnia ruchy; β<1 je tłumi. Reprezentuje systematyczne (niedywersyfikowalne) ryzyko portfela.