BacktestFolio · Słownik
Zmienność
Prostym językiem
Mierzy, jak bardzo stopy zwrotu wahają się w czasie. Wysoka zmienność oznacza silne wzrosty i spadki; niska zmienność wskazuje na bardziej równomierny przebieg. Nie jest synonimem trwałej straty, ale sygnalizuje niestabilność krzywej wartości.
Definicja techniczna
Zannualizowane odchylenie standardowe zwrotów portfela, liczone na pełnych miesiącach kalendarzowych (koniec miesiąca do końca miesiąca) za cały okres i pomnożone przez pierwiastek z 12.