BacktestFolio · Słownik
Stożek Ibbotson
Prostym językiem
Stożek Ibbotson pokazuje, że im dalej patrzymy w przyszłość, tym większa niepewność: pasma rozszerzają się, bo małe różnice zwrotów kumulują się w czasie. Środek stożka to scenariusz medianowy — nie pewna prognoza, ale najbardziej prawdopodobny punkt wyjścia.
Definicja techniczna
Wizualne przedstawienie rozkładu symulowanych przyszłych scenariuszy wokół medianowej trajektorii, spopularyzowane przez Rogera Ibbotson dla zilustrowania niepewności długoterminowych projekcji. Pasma poszerzają się z czasem (kształt stożka) pokazując pasma percentyli Monte Carlo (zazwyczaj P10–P90 lub P5–P95). Znany też jako 'stożek projekcji' lub 'wykres wachlarzowy'.