BacktestFolio · Słownik
GARCH
Prostym językiem
Rynki nigdy nie są jednakowo zmienne: po krachu następne dni i tygodnie też mają tendencję do bycia turbulentnym; na spokojnych rynkach spokój się utrzymuje. GARCH wychwytuje ten 'efekt pamięci' w zmienności i generuje bardziej realistyczne symulowane scenariusze niż modele ze stałą zmiennością.
Definicja techniczna
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: model ekonometryczny, w którym zmienność nie jest stała, ale skupia się w czasie. W turbulentnych okresach zmienność ma tendencję do utrzymywania się na wysokim poziomie; w spokojnych okresach się kurczy.