BacktestFolio · Glossar
Sharpe
In einfachen Worten
Beantwortet: «Wie viel Extra-Performance habe ich je Risikoeinheit gegenüber dem risikolosen Anlagefall erzielt?» Je höher, desto besser die Risikokompensation in der beobachteten Stichprobe; eine feste Schwelle (etwa «über 1») sagt ohne Kontext zu Anlageklasse und Zeitraum wenig.
Technische Definition
Verhältnis aus überschüssiger durchschnittlicher Jahresrendite zum risikofreien Zins und jährlicher Volatilität, beide auf Monatsrenditen des Zeitraums berechnet.