BacktestFolio · Glossar
Sharpe
In einfachen Worten
Beantwortet: «Wie viel Extra-Performance habe ich je Risikoeinheit gegenüber dem risikolosen Anlagefall erzielt?» Je höher, desto besser die Risikokompensation in der beobachteten Stichprobe; eine feste Schwelle (etwa «über 1») sagt ohne Kontext zu Anlageklasse und Zeitraum wenig.
Technische Definition
Verhältnis zwischen Überschussrendite gegenüber dem Risk-free und der gesamten annualisierten Volatilität auf dem ausgewählten Sample.