BacktestFolio · Glossar
Volatilität
In einfachen Worten
Misst, wie stark die Renditen im Zeitverlauf schwanken. Hohe Volatilität bedeutet starke Auf- und Abschwünge; niedrige Volatilität weist auf einen gleichmäßigeren Verlauf hin. Sie ist kein Synonym für dauerhaften Verlust, zeigt aber die Instabilität des Verlaufs.
Technische Definition
Annualisierte Standardabweichung der Portfoliorenditen, berechnet auf vollen Kalendermonatsrenditen (Monatsende zu Monatsende) über den gesamten Zeitraum, multipliziert mit der Quadratwurzel aus 12.