BacktestFolio · Ordlista
Korrelation
På enkel svenska
Sträcker sig från -1 till +1. Nära +1 rör sig de två tillgångarna alltid i samma riktning; nära -1 i motsatta riktningar. Låg korrelation mellan komponenter minskar portföljens totala volatilitet.
Teknisk definition
Pearsons korrelationskoefficient mellan de tidsjusterade avkastningsserierna för tillgångarna; mäter linjärt beroende i det tillgängliga historiska urvalet.