Finansiell ansvarsfriskrivning

Senast uppdaterad: 13 maj 2026

0. Sammanfattning

BacktestFolio är en mjukvara-som-tjänst (SaaS) för historisk simulering, backtesting och kvantitativ analys av portföljer och finansiella instrument, tillgänglig för informations-, utbildnings- och forskningsändamål. De resultat som plattformen tillhandahåller utgörs av beräkningsresultat som genererats på grundval av parametrar valda av användaren och historiska data från tredjepartkällor eller inmatade av användaren.

Vad BacktestFolio inte är:

BacktestFolio är utformad och presenterad som ett tekniskt kvantitativt analysverktyg och inte som en investeringsrådgivningstjänst i den mening som avses i direktiv 2014/65/EU (MiFID II), lag (2007:528) om värdepappersmarknaden (kap. 2 — "investeringsrådgivning"), eller motsvarande lagstiftning i andra jurisdiktioner.
Det är inte en portföljförvaltning, en tjänst för mottagande och vidarebefordran av order, en orderutförandetjänst, en emissionsgaranti- eller placeringstjänst, och inte heller en allmän eller personaliserad rådgivningstjänst.
Resultaten presenteras inte som investeringsrekommendationer, bedömningar av lämpligheten hos ett finansiellt instrument för användarens profil, handelssignaler, ratings eller kursmål.
Det sker ingen insamling av allmänhetens sparmedel och inga finansiella instrument, förpackade finansiella produkter (PRIIPs), värdepapper, derivat, kryptotillgångar, NFT:er eller försäkringsprodukter med finansiellt innehåll marknadsförs eller placeras.
Det utförs inga order, mottas eller vidarebefordras order, förvaras inga finansiella instrument eller medel tillhörande kunder och inga portföljer förvaltas för användarnas räkning.

Vad BacktestFolio ÄR:

En SaaS-applikation som — på grundval av indata tillhandahållna av användaren (tickersymboler, vikter, investeringshorisont, ombalanseringsregler, uttagsparametrar m.m.) och historiska marknadsdata inhämtade från tredjepartsleverantörer — utför deterministiska beräkningar som producerar kvantitativa mätvärden (avkastning, volatilitet, drawdown, Sharpe-kvot, effektiv front, Monte Carlo-simuleringar m.m.). Resultaten är beräkningsresultat, inte åsikter.

Den regulatoriska klassificeringen av tjänsten är dock beroende av dess faktiska egenskaper, hur den presenteras för allmänheten och den lag som är tillämplig i varje jurisdiktion. Ingen uppgift i denna ansvarsfriskrivning ska tolkas som en absolut eller universellt giltig förklaring oberoende av omständigheterna.

Grundläggande ansvarsprincip:

⚠️ Användaren bär ensam ansvaret för sina egna investeringsbeslut. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. De resultat som produceras av BacktestFolio är hypotetiska, retrospektiva och föremål för de strukturella begränsningar som beskrivs i § 4. Innan varje finansiellt beslut fattas måste användaren självständigt bedöma sin personliga, skattemässiga och riskmässiga situation och vid behov anlita stöd av en kvalificerad finansiell eller skatterådgivare.

Denna ansvarsfriskrivning kompletterar Allmänna villkor och ska läsas i samband med dem. Vid tolkningsskillnader i finansiell-regulatoriska frågor har denna ansvarsfriskrivning företräde.

1. Tjänstens rättsliga klassificering

1.1 Teknisk karaktär

BacktestFolio är utformad och tillgängliggjord som en mjukvaruprodukt för kvantitativ analys och historisk simulering. Användaren väljer självständigt indataparametrarna, medan plattformen returnerar beräkningsresultat härledda från de metoder som beskrivs i tjänsten.

Om inget annat anges för specifika funktioner som kan komma att introduceras i framtiden, är tjänsten inte avsedd att formulera personaliserade rekommendationer baserade på användarens individuella finansiella profil, och inte heller att uttrycka något omdöme om lämpligheten, ändamålsenligheten eller passande av en specifik investering för en viss användare.

1.2 Uteslutning från investeringsrådgivningstjänster

Baserat på tjänstens nuvarande konfiguration är BacktestFolio utformad och presenterad som ett tekniskt kvantitativt analysverktyg och inte som en investeringsrådgivningstjänst. Plattformens resultat presenteras i synnerhet inte som personaliserade rekommendationer riktade till en specifik användare avseende en eller flera transaktioner som rör finansiella instrument.

Det förtydligas att den rättsliga klassificeringen av en tjänst beror på dess faktiska funktionalitet, innehållet i kommunikation riktad till allmänheten, graden av personalisering av användarupplevelsen och den lag som är tillämplig i den berörda jurisdiktionen.

| Jurisdiktion | Definition av rådgivning | Delar av den nuvarande tjänstekonfigurationen relevanta för klassificeringen | |---|---|---| | EU | Art. 4.1.4 MiFID II — "tillhandahållandet av personliga rekommendationer till en kund [...] med avseende på en eller flera transaktioner som rör finansiella instrument" | Ingen personaliserad rekommendation: resultatet är en deterministisk matematisk funktion av användarens indata | | Sverige | 2 kap. lag (2007:528) om värdepappersmarknaden — "investeringsrådgivning": personlig rekommendation till en kund i ett specifikt finansiellt instrument | Idem; utgör inte investeringsrådgivning i lagens mening; inget tillståndspliktigt värdepappersbolag | | Finland | Lag om investeringstjänster (747/2012), kap. 1 § 11 | Idem | | Tyskland | § 2 Abs. 8 Nr. 10 WpHG | Idem; utgör inte Anlageberatung | | Frankrike | Art. L. 321-1, 5° Code monétaire et financier | Idem | | Storbritannien | Art. 53 FSMA 2000 Regulated Activities Order 2001 + FCA PERG 8 | Idem; ingen "advice on the merits" avseende en specifik investering | | USA | Section 202(a)(11) Investment Advisers Act of 1940 | Allmänt analytiskt verktyg, inget personaliserat råd (se § 1.4) | | Schweiz | Art. 3 lit. c FinSA | Ingen finansiell tjänst i FinSA:s mening | | Australien | s. 766B Corporations Act 2001 (Cth) | Uteslutande information; omfattas av factual information exemption | | Singapore | s. 2 Financial Advisers Act 2001 | Inget råd såsom definierat; ren historisk analys | | Brasilien | Art. 1 Resolução CVM 178/2023 | Ingen "análise" eller "consultoria" riktad till specifika investerare | | Kanada | NI 31-103 + CSA Staff Notice 33-315 | Inget specifikt "advice on securities"; omfattas av general information-undantagen | | Japan | Art. 2(8) Financial Instruments and Exchange Act | Ingen "investment advisory business" såsom definierad |

1.3 Uteslutning från andra förbehållna verksamheter

Baserat på tjänstens nuvarande tekniska och avtalsmässiga konfiguration är BacktestFolio inte avsedd att bedriva förbehållna verksamheter, såsom exempelvis:

Individuell portföljförvaltning (Art. 4.1.8 MiFID II; 2 kap. lag (2007:528) om värdepappersmarknaden; FCA "managing investments");
Mottagande och vidarebefordran av order eller orderutförande för kunders räkning;
Handel för egen räkning (dealing as principal);
Emissionsgaranti och/eller placering av finansiella instrument med eller utan fast åtagande;
Förvaring eller underförvaring av kunders finansiella instrument eller kontanta medel;
Generell rådgivning i den mening som avses i "Investment Advisers"-ramverket (USA) eller "Financial Advisers"-ramverket (Singapore, AU);
Robo-rådgivar-verksamhet: BacktestFolio producerar inga automatiserade rekommendationer baserade på en användarprofil; användaren väljer självständigt indata och tolkningen av resultaten;
Kreditbetygsverksamhet eller kreditbetygsinstitutsverksamhet i den mening som avses i förordning (EG) nr 1060/2009;
Referensvärdesadministration i den mening som avses i förordning (EU) 2016/1011 (BMR).

1.4 Angiven inriktning för amerikanska användare och publisher's exclusion

För användare belägna i USA avser BacktestFolio att verka som ett opersonligt verktyg för analys och publicering av allmänt innehåll, utan att upprätta ett individuellt förtroendeförhållande med någon användare och utan att lämna personaliserade rekommendationer avseende specifika värdepapper eller transaktioner. Tjänsten är konsekvent strukturerad i enlighet med principerna för publisher's exclusion från definitionen av "investment adviser" i § 202(a)(11)(D) i Investment Advisers Act of 1940, såsom tolkad av Högsta domstolen i Lowe v. SEC, 472 U.S. 181 (1985).

2. Tjänstens angivna regulatoriska ståndpunkt

BacktestFolio erbjuds för närvarande som mjukvara för kvantitativ analys och historisk simulering och inte som leverantör av investeringstjänster eller andra förbehållna finansiella verksamheter. Baserat på denna konfiguration hävdar leverantören inte att den verkar som ett värdepappersbolag, auktoriserad finansiell rådgivare, portföljförvaltare, mäklare, handlare, förvaringsinstitut eller någon annan enhet som är behörig att bedriva förbehållna finansiella verksamheter.

| Land / Område | Myndighet | Register / tillstånd | |---|---|---| | Italien | CONSOB | SIM-register, UCITS-register; OCF (oberoende finansiella rådgivare) | | Europeiska unionen | ESMA / nationella myndigheter | MiFID II-register för värdepappersföretag | | Tyskland | BaFin | KWG / WpHG-register | | Frankrike | AMF + ACPR | REGAFI-register; ORIAS (förmedlare) | | Spanien | CNMV | Register över värdepappersföretag | | Nederländerna | AFM | DNB-AFM-register | | Sverige | Finansinspektionen (FI) | Register över värdepappersbolag; tillstånd enligt lag (2007:528) om värdepappersmarknaden | | Storbritannien | FCA | FS Register (Authorised Firm, Appointed Representative) | | Schweiz | FINMA | Register över finansinstitut enligt FinSA/FinIA | | USA — federal nivå | SEC | Investment Adviser Registration (Form ADV); Broker-Dealer Registration (Form BD) | | USA — delstatsnivå | State Securities Regulators | Blue Sky filings | | Kanada | CSA / CIRO | Registered Adviser; Investment Dealer | | Australien | ASIC | Australian Financial Services Licence (AFSL) | | Singapore | MAS | Capital Markets Services Licence; Financial Adviser's Licence | | Hongkong | SFC | Type 4 / Type 9 licens | | Japan | JFSA / KLFB | Type II Financial Instruments Business | | Brasilien | CVM | Consultor de Valores Mobiliários register | | Indien | SEBI | Investment Adviser Registration |

3. Vad BacktestFolio gör (och inte gör)

3.1 Funktioner

BacktestFolio tillhandahåller för utbildnings-, forsknings- och historisk analys-ändamål en uppsättning deterministiska beräkningsverktyg som, baserade på användarens indata, beräknar och visar:

reell och nominell historisk avkastning för portföljer sammansatta av ett eller flera börsnoterade finansiella instrument;
kvantitativa mätvärden (volatilitet, drawdown, Sharpe, Sortino, Calmar, beta, korrelationer m.m.);
medelvärde-varians effektiv front och optimering av den effektiva mängden;
Monte Carlo- och bootstrap-simuleringar;
planerade uttagnhypoteser («safe» withdrawal rate, Trinity-regler, Guyton-Klinger guardrails);
ackumuleringsmodeller (goal-seeking) och what-if-analyser över fleråriga horisonter;
jämförande analys av fonder/ETF:er (TER, sammansättning, tracking error, holdings).

Dessa beräkningar är deterministiska matematiska funktioner av indata tillhandahållna av användaren. Givet identiska indata är resultaten identiska för varje användare.

3.2 Vad BacktestFolio inte är avsedd att göra

Utom vad som uttryckligen anges i framtida versioner av tjänsten är BacktestFolio inte avsedd att:

bilda åsikter om lämpligheten hos ett instrument för användarens profil;
bilda åsikter om passandebedömningen av en transaktion;
rekommendera köp, innehav eller försäljning av specifika finansiella instrument;
tilldela ratings, kursmål eller price targets;
utföra order på någon marknad;
vidarebefordra order till mäklare, banker eller börser;
förvara finansiella instrument eller medel för användarens räkning;
erbjuda finansiella instrument utgivna av BacktestFolio eller närstående parter;
främja tecknande av tredjeparts finansiella produkter;
lova, säkerställa eller antyda att användandet kommer att ge gynnsamma finansiella resultat, minska risken för förlust eller vara lämplig för någon viss investerarprofil;
garantera någon minimiavkastning, maximalt risktröskel eller kapitalbevarande.

3.3 Implicit anti-profilering

BacktestFolio samlar inte in eller använder inte användardata i syfte att formulera personaliserade investeringsrekommendationer, såvida inte en specifik funktion uttryckligen klassificeras och regleras på ett separat sätt.

4. Backtestens hypotetiska karaktär och strukturella begränsningar

De backtest-resultat som produceras av BacktestFolio är hypotetiska historiska simuleringar och representerar inte faktiskt genomförda transaktioner på finansiella marknader av någon investerare. Sådana resultat är föremål för strukturella och oundvikliga metodologiska begränsningar som användaren måste förstå och ta hänsyn till:

4.1 Hindsight bias (efterklokskapsbias)

Backtests utförs per definition i efterhand, med kännedom om den historiska marknadsutvecklingen. En strategi som är "optimal" i backspegeln är nästan aldrig det ex ante. Denna begränsning är inneboende i varje historisk simulering och kan inte elimineras.

4.2 Survivorship bias och selection bias

Tillgängliga historiska marknadsdata tenderar att överrepresentera de instrument, index, fonder och marknader som har överlevt till dags dato. Instrument som har avnoterats, avvecklats, fusionerats eller likviderats kan saknas i datamängderna, vilket snedvrider de beräknade avkastningarna uppåt.

4.3 Faktiska kostnader som inte modelleras eller endast delvis modelleras

Simuleringarna återspeglar inte fullt ut:

handelsprovisioner (mäklare, börs, köp-sälj-spread, market impact);
förvaltningsavgifter som inte ingår i NAV (t.ex. förvaringsavgifter, källskatt på utdelningar);
alternativkostnader för likviditet som krävs för ombalansering;
användarens beskattning (skatteregim, beskattning av kapitalvinster, källskatt, utdelningsbeskattning, förlustavräkning, beskattning av uttag från pensionsprodukter m.m.) — varierar per land, profil och skattemässigt hemvist;
slippage under icke-normala marknadsförhållanden (extrem volatilitet, illikviditet).

4.4 Look-ahead bias i underliggande data

Vissa historiska data (t.ex. revideringar av estimat, indexomformulering, first-release vs. final inflationsdata) kan innehålla en implicit look-ahead bias som tillfälligt gör backtests mer gynnsamma än vad som är uppnåeligt i realtid.

4.5 Regime change och icke-stationaritet

Finansiella marknader är inte stationära processer. Makroekonomiska regimer, penningpolitik, räntenivåer, inflationsnivåer, marknadsstruktur, reglering, mikrostruktur och sammansättning av investerare förändras över tid. Historiska korrelationer mellan tillgångsklasser kan och förändras diskontinuerligt, i synnerhet under marknadskriser.

4.6 Black swan-händelser och svansrisker

Historiska avkastningsfördelningar, volatilitetsparametrar och korrelationer underskattar systematiskt sannolikheten för och storleksordningen av extremhändelser (fat tails, black swan enligt Taleb). Monte Carlo-simuleringar baserade på normal- eller log-normalfördelningar delar denna begränsning.

4.7 Fel och diskontinuiteter i marknadsdata

De historiska data som används av BacktestFolio tillhandahålls av tredjepartsleverantörer (t.ex. EODHD, FRED och andra som anges i tjänstevillkoren). Sådana data kan innehålla:

fel, luckor, publikationsfördröjningar;
metodologiska omformuleringar (index reconstitution, korgändringar, komponentsubstitution);
corporate actions (splittar, fusioner, avknoppningar, extrautdelningar) som inte alltid justeras enhetligt;
back-fill eller splicing över historiska serier av olika instrument (t.ex. nyligen lanserade ETF:er "förlängda" bakåt med det underliggande indexet).

BacktestFolio garanterar inte riktigheten, fullständigheten eller aktualiteten hos data som levereras av sina leverantörer.

4.8 Begränsningar hos kvantitativa modeller

De riskmätvärden som produceras av BacktestFolio (historisk volatilitet, historiskt maximalt drawdown, historisk VaR, expected shortfall) är retrospektiva mått som beskriver det förflutna och är inte garanterade som tillförlitliga estimat av framtida risk. Optimeringsmodeller (t.ex. Markowitz medelvärde-varians) är ytterst känsliga för indata och förstärker estimeringsfel i förväntad avkastning.

4.9 Motsvarande CFTC/NFA-standardformulering

För användare bekanta med språket som används av amerikanska myndigheter antar BacktestFolio frivilligt den princip som sammanfattas av NFA Compliance Rule 2-29(c)(6) och CFTC Regulation 4.41(b):

"HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS HAVE MANY INHERENT LIMITATIONS. UNLIKE THE RESULTS SHOWN IN AN ACTUAL PERFORMANCE RECORD, THESE RESULTS DO NOT REPRESENT ACTUAL TRADING. ALSO, BECAUSE THESE TRADES HAVE NOT ACTUALLY BEEN EXECUTED, THESE RESULTS MAY HAVE UNDER- OR OVER-COMPENSATED FOR THE IMPACT, IF ANY, OF CERTAIN MARKET FACTORS, SUCH AS LACK OF LIQUIDITY. SIMULATED TRADING PROGRAMS IN GENERAL ARE ALSO SUBJECT TO THE FACT THAT THEY ARE DESIGNED WITH THE BENEFIT OF HINDSIGHT. NO REPRESENTATION IS BEING MADE THAT ANY ACCOUNT WILL OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFITS OR LOSSES SIMILAR TO THESE BEING SHOWN."

De metodologiska begränsningar som beskrivs i detta avsnitt hänför sig till simuleringarnas statistiska, historiska och hypotetiska karaktär och får inte tolkas som ett undantag från eller ett frånstående av icke-frånståndbara rättigheter som användaren kan ha i samband med tillhandahållandet av den digitala tjänsten.

5. Allmänna riskvarningar avseende investeringar

Följande lista tillhandahålls uteslutande för informationsändamål och är inte uttömmande för alla risker som är relevanta för en viss användare eller en specifik investering. Investering i finansiella instrument innebär risk, inklusive möjligheten till partiell eller total förlust av det investerade kapitalet. De viktigaste riskprofilerna inkluderar — utan anspråk på fullständighet:

Marknadsrisk (kursvolatilitet)
Kreditrisk (emittentens eller motpartens betalningsoförmåga)
Likviditetsrisk (oförmåga att sälja till ett rättvist pris)
Valutarisk (vid investeringar i utländsk valuta)
Ränterisk (för obligationer)
Inflationsrisk (förlust av köpkraft)
Operationell risk (genomförandefel, bedrägeri, cyberangrepp)
Regulatorisk / skattemässig risk (lagstiftningsändringar som påverkar nettoavkastning)
Landrisk (politisk instabilitet, kapitalrestriktioner)
Koncentrationsrisk (underdiversifiering)
Systemrisk (globala finanskriser)
Modellrisk (begränsningar i kvantitativa antaganden — se § 4)

6. Varningar avseende specifika tillgångsklasser

6.1 Aktier och aktiefonds-ETF:er

Instrument föremål för hög volatilitet och drawdowns som historiskt sett har överstigit 50 % i enskilda marknader. Värdet kan gå till noll (t.ex. emittentens konkurs, avnotering, fondliquidation). ETF:er som replikerar aktieindex ärver indexrisken och lägger till tracking error.

6.2 Obligationer och obligations-ETF:er

Exponering mot ränterisk (priser sjunker när räntor stiger), kreditrisk, inflationsrisk, återinvesteringsrisk. I miljöer med negativa räntor eller inflationschocker kan även obligationer från emittenter med hög kreditvärdighet ge betydande reala förluster.

6.3 Råvaror och råvaru-ETF:er

Föremål för hög volatilitet och specifika faktorer (geopolitik, säsongsvariation, contango/backwardation på futures, lagringskostnader). Råvaru-ETF:er rullar futureskontrakt och kan avvika avsevärt från spotpriset.

6.4 Valutor och utländska valutainvesteringar

Valutarisk kan väsentligen — positivt eller negativt — modifiera avkastningen uttryckt i den inhemska valutan. Valutahedgingstrategier har kostnader och eliminerar inte risken fullständigt.

6.5 Hävstångsinstrument och derivat

Hävstångs-finansiella instrument (CFD:er, futures, optioner, hävstångs-ETF:er, inverse eller leveraged) kan orsaka förluster som överstiger det investerade kapitalet eller, hur som helst, total förlust av investeringen på mycket korta tidshorisonter. Historiska simuleringar av sådana instrument återspeglar inte adekvat riskerna med margin calls, tvångsliquidation eller path-dependency. BacktestFolio avråder uttryckligen från att använda sina resultat som grund för handel med hävstångsinstrument.

6.6 Kryptotillgångar

Kryptotillgångar (Bitcoin, Ethereum, andra tokens) kännetecknas av:

Extrem volatilitet som inte kan fångas av tillgängliga historiska fördelningar (kort historik, < 15 år);
Hög operationell risk (cyberrisk, förvaring av privata nycklar, exchange risk, bridge risk, smart contract risk);
Föränderlig regulatorisk risk (t.ex. förordning (EU) 2023/1114 — MiCAR; risker för restriktioner, förbud och beslag i enskilda länder);
Asymmetrisk likviditet över handelspar och handelsplatser;
Möjlighet till total och oåterkallelig förlust (t.ex. rug pulls, protokollattacker, frysning av exchanges, beslag av myndigheter).

BacktestFolio-simuleringar avseende kryptotillgångar har strikt utbildningsmässigt värde och får inte tolkas som en indikation på tillförlitligheten eller lämpligheten hos sådana tillgångar för någon kategori av investerare.

6.7 Illikvida och alternativa instrument samt private markets

Hedgefonder, private equity, onoterade fastigheter, infrastruktur och equity crowdfunding uppvisar specifika risker (illikviditet, diskretionär värdering, lock-up, gating) som inte kan modelleras av en backtest på offentliga marknadsdata. Eventuella tillgängliga historiska serier (t.ex. hedgefondsindex) lider av betydande survivorship-, self-reporting- och backfill bias.

7. Användarens ansvar

7.1 Självständiga beslut

Användaren fattar sina egna investerings-, desinvesterings-, tillgångsallokeringsoch genomförandebeslut självständigt. BacktestFolios resultat utgör informativa och tekniska bearbetningsverktyg och ersätter inte användarens personliga bedömning av sina mål, finansiella ställning, skatteposition och risksituation.

Det förtydligas att ingenting i denna ansvarsfriskrivning utesluter leverantörens ansvar där en sådan uteslutning eller begränsning inte är tillåten enligt tillämplig lag.

7.2 Bedömningar att göra innan åtgärder vidtas

Innan användaren fattar investeringsbeslut som, även delvis, baseras på tjänstens resultat måste användaren självständigt bedöma, eller i vart fall ta tillbörlig hänsyn till:

sin finansiella, skattemässiga, pensions- och familjesituation;
sin riskprofil, tidshorisont, likviditetsbehov och kunskap och erfarenhet i investeringsfrågor;
de officiella informationsdokumenten (Faktabladet/KIID, prospekt) för eventuellt övervägda instrument;
vid behov, möjligheten att anlita stöd av en kvalificerad finansiell eller skatterådgivare i sin jurisdiktion;
principen om att inte investera pengar man inte har råd att förlora.

Denna tjänst utför ingen lämplighetsbedömning eller passandebedömning i den mening som avses i den reglering som gäller för investeringstjänster.

7.3 Inget exklusivt förlitande

Användaren erkänner att BacktestFolios resultat inte ska användas som den enda grunden för att fatta investerings- eller finansiella planeringsbeslut, eftersom de utgör historiska och kvantitativa beräkningar som är föremål för de begränsningar som beskrivs i denna ansvarsfriskrivning.

7.4 Användarens ensamma ansvar för genomförande på tredjepartsplattformar

BacktestFolio har ingen teknologisk koppling till mäklare, banker, börser eller handelsplattformar. Varje översättning av en simulerad portfölj till verkliga order — på något sätt, manuellt eller automatiserat — är helt en fråga om användarens fria bestämmande och ensamma ansvar.

BacktestFolio är under inga omständigheter ansvarig för:

orderinmatningsfel (fat finger errors) eller användarens felaktiga inmatning av tickersymboler, kvantiteter eller priser;
slippage, köp-sälj-spreadar eller market impact kopplat till faktiskt genomförande;
felanpassning mellan den historiska simuleringsmiljön och marknadsförhållandena vid tidpunkten för genomförandet;
otillgänglighet, fel eller operationella begränsningar i den tredjepartsplattform som används av användaren för genomförande.

8. Garantifriskrivning och ansvarsbegränsning

8.1 Tjänstens karaktär och avsaknad av garantier för finansiella resultat

BacktestFolio tillhandahåller en mjukvarutjänst för kvantitativ beräkning och historisk simulering. I den maximala utsträckning som tillåts av tillämplig lag garanterar leverantören inte att tjänstens resultat är lämpliga för något specifikt investeringssyfte hos användaren, och inte heller att deras användning kommer att resultera i gynnsamma ekonomiska utfall, frånvaro av förluster eller anpassning till användarens specifika personliga behov.

Det förtydligas att ingenting i denna ansvarsfriskrivning utesluter de lagstadgade skyldigheter som rör korrekt tillhandahållande av den digitala tjänsten, dess konformitet, nödvändiga uppdateringar och de icke-frånståndbara rättsmedel som kan gälla för konsumentanvändare under direktiv (EU) 2019/770 och lag (2022:260) om digitalt innehåll och digitala tjänster.

8.2 Ansvarsbegränsning kopplad till användning av resultat

I den maximala utsträckning som tillåts av tillämplig lag är BacktestFolio inte ansvarigt för finansiella förluster som uppstår till följd av investerings-, desinvesterings-, avhållsam- eller genomförandebeslut som användaren autonomt fattar baserade, helt eller delvis, på tjänstens resultat, eftersom sådana beslut förblir inom användarens exklusiva beslutssfär.

Denna klausul utesluter inte leverantörens ansvar för uppsåt, grov oaktsamhet, bedrägeri, personskada, dödsfall eller något annat ansvar som inte kan uteslutas eller begränsas enligt tillämplig lag.

8.3 Maximalt ansvarstaket

Förutom i fall av uppsåt, grov oaktsamhet, bedrägeri, dödsfall eller personskada, och utan att det påverkar icke-frånståndbara konsumenträttigheter eller andra fall där en begränsning är förbjuden enligt tillämplig lag, är BacktestFolios totala ansvar för skador till följd av tillhandahållandet av tjänsten begränsat, för betalande användare, till det totala belopp som användaren har betalat under de tolv månader som föregår det ansvarsgrundande händelsen.

8.4 Icke-frånståndbara konsumenträttigheter

Ingen bestämmelse i denna ansvarsfriskrivning utesluter, begränsar eller skadar de icke-frånståndbara rättigheter som konsumentanvändare är berättigade till enligt tillämplig lag, inklusive, i förekommande fall, rättsmedel relaterade till utebliven leverans eller bristande konformitet hos den digitala tjänsten.

I synnerhet är ansvarsbegränsning för uppsåt eller grov oaktsamhet alltid utesluten, inom lagens gränser. Dessutom kvarstår de skydd som ges av lag (2022:260) om digitalt innehåll och digitala tjänster (som genomför direktiv (EU) 2019/770) och den svenska konsumentköplagen (2022:260) utan inskränkning för konsumentanvändare bosatta i Sverige. Motsvarande konsumentskyddsregler gäller för konsumenter bosatta i övriga EU-länder.

9. Regionspecifika varningar

Nedanstående varningar är enbart beskrivande och informativa vad gäller det sammanhang inom vilket tjänsten för närvarande presenteras, och utgör inte ett uttömmande eller definitivt uttalande om tjänstens rättsliga klassificering i någon jurisdiktion.

9.1 Sverige / Europeiska unionen

Användningen av BacktestFolio av svenska användare och EU-konsumenter är föremål för de icke-frånståndbara skydden i direktiv 2011/83/EU och direktiv 2019/770/EU om konformitet för digitala tjänster, genomfört i Sverige genom lag (2022:260) om digitalt innehåll och digitala tjänster. I finansiell-regulatoriska frågor är det svenska regelverket tillämpligt, framför allt lag (2007:528) om värdepappersmarknaden (LVM) och tillhörande föreskrifter; den behöriga tillsynsmyndigheten är Finansinspektionen (FI). På EU-nivå är MiFID II (direktiv 2014/65/EU) tillämpligt.

I den mån innehåll på webbplatsen, bloggen, sociala medier eller andra kommunikationskanaler refererar till finansiella instrument eller investeringsstrategier, ska sådant innehåll förstås som allmänt, informativt eller illustrativt innehåll och inte som personaliserade rekommendationer.

9.2 Storbritannien

Tjänsten är för närvarande presenterad med egenskaper avsedda att placera den utanför tillämpningsområdet för financial promotion enligt section 21 FSMA 2000 och utanför reglerade verksamheter enligt Regulated Activities Order 2001.

9.3 Förenta staterna

Federal varning (SEC). Tjänsten är för närvarande strukturerad och presenterad på ett sätt avsett att falla inom publisher's exclusion från definitionen av investment adviser i § 202(a)(11)(D) i Investment Advisers Act of 1940, såsom tolkad i Lowe v. SEC, 472 U.S. 181 (1985).

Federal varning (CFTC). Tjänsten faller inom undantaget för publicering av analyser av allmän karaktär och utgör inte commodity trading advice i den mening som avses i Sec. 4m(1) i Commodity Exchange Act.

Delstater: Tjänsten utgör inte investment advice eller investment advisory services enligt lagarna i någon delstat.

FINRA: BacktestFolio är inte en broker-dealer och är inte registrerad hos FINRA.

9.4 Australien

Den tillhandahållna informationen är för närvarande presenterad med egenskaper avsedda att falla inom kategorin factual information enligt ASIC Regulatory Guide 244 och inte som financial product advice i den mening som avses i section 766B Corporations Act 2001 (Cth).

9.5 Kanada

Den tillhandahållna informationen är för närvarande presenterad som general information och inte som advice on securities i den mening som avses i NI 31-103 och provinsiella Securities Acts.

9.6 Schweiz

Tjänsten är för närvarande presenterad med egenskaper avsedda att placera den utanför tillämpningsområdet för finansiella tjänster i den mening som avses i Financial Services Act (FinSA/LSerFi). För schweiziska konsumenter gäller schweizisk lag i enlighet med avsnittet "Undantag för konsumenter i Schweiz" i de allmänna villkoren.

9.7 Brasilien

Den tillhandahållna informationen är för närvarande presenterad som informação geral de mercado och inte som consultoria de valores mobiliários eller análise de valores mobiliários i den mening som avses i Resolução CVM 178/2023 och Lei 6.385/1976.

9.8 Singapore, Hongkong, Japan, Indien och andra asiatiska jurisdiktioner

Tjänsten är för närvarande presenterad med egenskaper avsedda att placera den utanför tillämpningsområdet för regulated activity och licensed activity enligt Financial Advisers Act 2001 / SFA (Singapore), Securities and Futures Ordinance (Hongkong), Financial Instruments and Exchange Act (Japan) eller SEBI Investment Adviser Regulations 2013 (Indien).

9.9 Sanktionerade eller begränsade jurisdiktioner

BacktestFolio erbjuder inte tjänsten till invånare, medborgare eller enheter som är föremål för unilaterala, multilaterala eller internationella sanktioner (EU, US OFAC, FN, UK FCDO m.fl.). Användaren försäkrar, under eget ansvar, att denne har kontrollerat lagligheten att komma åt och använda tjänsten i sin jurisdiktion.

10. Marknadsförings- och utbildningsmaterial

Allt innehåll publicerat av BacktestFolio eller dess representanter — på webbplatsen, bloggen, sociala medier, webbinarier, videor, poddar, e-post eller andra kanaler — är i informations-, utbildnings- och uppsökande syften. Sådant innehåll är inte personaliserat för den enskilda mottagarens profil och får inte förstås som investeringsrekommendationer, uppmaningar att köpa eller sälja, eller operativa anvisningar om specifika finansiella instrument.

Varje hänvisning till tickersymboler, fonder, ETF:er, index, modellportföljer eller strategier är uteslutande avsedd för illustrativa, exemplariska eller jämförande ändamål, om inget annat uttryckligen anges.

11. Språk, översättningar och rådande version

Den italienska versionen av denna ansvarsfriskrivning utgör referensversionen, utom där tvingande regler tillämpliga på konsumenten kräver annat. Den föreliggande svenska versionen tillhandahålls som en tjänst och artighetssöversättning; den har ingen självständig rättslig status. Vid tolkningsskillnader mellan den svenska och den italienska versionen har den italienska versionen företräde — utan att det påverkar konsumenters icke-frånståndbara rättigheter i sina respektive hemvistländer.

12. Ändringar

BacktestFolio förbehåller sig rätten att ändra denna ansvarsfriskrivning för att anpassa den till regulatoriska, rättspraxismässiga, tekniska och funktionella utvecklingar av tjänsten. Ändringar gäller från och med publiceringsdatumet, med förståelsen att de inte retroaktivt påverkar rättigheter som redan förvärvats av användare och inte skadar de icke-frånståndbara rättigheter som erkänns av tillämplig lag, i synnerhet för konsumentanvändare. För väsentliga ändringar ges ett förhandsmeddelande på minst 30 dagar via e-post eller in-app-notifiering.

13. Fortsatt giltighet

De bestämmelser i denna ansvarsfriskrivning som till sin natur är avsedda att producera effekter efter det att avtalsförhållandet upphört — inklusive de giltigt överenskomna ansvarsbegränsningarna och varningarna om tjänstens och simuleringarnas karaktär — ska fortsätta att gälla inom de gränser som tillåts av tillämplig lag.

14. Separabilitetsklausul

Om någon bestämmelse i denna ansvarsfriskrivning visar sig vara ogiltig, ineffektiv eller ogenomförbar i en given jurisdiktion, ska den gälla i den maximala utsträckning som tillåts av lag, utan att giltigheten av de återstående bestämmelserna påverkas.

15. Kontakt

För eventuella förtydliganden avseende denna ansvarsfriskrivning: info@backtestfolio.com

Relaterade dokument: