BacktestFolio · Glossário
Sharpe
Em linguagem simples
Responde a: «Para cada unidade de risco assumida, quanto retorno extra obtive em relação a não arriscar nada?». Quanto mais alto, melhor a compensação pelo risco na amostra observada; um limiar fixo (por exemplo «acima de 1») diz pouco sem contexto de classe de ativo e período.
Definição técnica
Índice entre o retorno médio anual em excesso sobre a taxa livre de risco e a volatilidade anual, ambos calculados sobre os retornos mensais do período.