BacktestFolio · Glossário
Sortino
Em linguagem simples
Como o Sharpe, mas penaliza apenas as oscilações «para baixo»: as flutuações positivas não reduzem a pontuação. Mais útil que o Sharpe para carteiras assimétricas onde os movimentos de alta são desejáveis.
Definição técnica
Variante do Sharpe que no denominador utiliza apenas o desvio dos retornos abaixo do alvo (downside deviation), em vez da volatilidade total; o alvo é o risk-free definido pelo usuário.