BacktestFolio · Glossário
Sortino
Em linguagem simples
Como o Sharpe, mas penaliza apenas as oscilações «para baixo»: as flutuações positivas não reduzem a pontuação. Mais útil que o Sharpe para carteiras assimétricas onde os movimentos de alta são desejáveis.
Definição técnica
Variante do Sharpe que no denominador usa apenas o desvio dos meses com retorno abaixo do limiar (taxa livre de risco dividida por 12), em vez da volatilidade total. Se nenhum mês do período estiver abaixo do limiar, o índice não está definido e aparece «n.d.».