BacktestFolio · Słownik
Treynor
Prostym językiem
Jak Sharpe, ale dzieli przez Betę zamiast zmienności: przydatny do porównania dobrze zdywersyfikowanych portfeli, w których ryzyko idiosynkratyczne jest już wyeliminowane. Wysokie Treynor oznacza, że dużo się zarabia na każdą jednostkę ekspozycji rynkowej.
Definicja techniczna
Stosunek nadwyżki zwrotu ponad stopę wolną od ryzyka do Bety portfela. W odróżnieniu od wskaźnika Sharpe (który używa całkowitej zmienności) używa tylko ryzyka systematycznego (niedywersyfikowalnego), zakładając, że ryzyko idiosynkratyczne zostało wyeliminowane przez dywersyfikację.