BacktestFolio · Słownik
Sortino
Prostym językiem
Jak Sharpe, ale karze tylko wahania «w dół»: pozytywne fluktuacje nie obniżają wyniku. Bardziej użyteczny niż Sharpe dla asymetrycznych portfeli, gdzie ruchy wzrostowe są pożądane.
Definicja techniczna
Wariant Sharpe'a, który w mianowniku używa tylko odchylenia stóp zwrotu poniżej celu (downside deviation) zamiast całkowitej zmienności; celem jest Risk-free ustawiony przez użytkownika.