BacktestFolio · Słownik
Sortino
Prostym językiem
Jak Sharpe, ale karze tylko wahania «w dół»: pozytywne fluktuacje nie obniżają wyniku. Bardziej użyteczny niż Sharpe dla asymetrycznych portfeli, gdzie ruchy wzrostowe są pożądane.
Definicja techniczna
Wariant Sharpe'a, który w mianowniku używa tylko odchylenia miesięcy ze zwrotem poniżej progu (stopa wolna od ryzyka podzielona przez 12), zamiast całkowitej zmienności. Jeśli żaden miesiąc w okresie nie jest poniżej progu, wskaźnik jest niezdefiniowany i pokazywany jako «n.d.».