BacktestFolio · Słownik
Dywersyfikacja
Prostym językiem
Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka: jeśli akcje i obligacje nie zawsze spadają razem, mieszany portfel lepiej przeżywa krachy niż skoncentrowany. Dywersyfikacja to jedyny 'darmowy lunch' w finansach — zmniejsza ryzyko bez konieczności rezygnacji z zysku.
Definicja techniczna
Zasada, według której łączenie aktywów o niskiej wzajemnej korelacji zmniejsza całkowite ryzyko portfela bez proporcjonalnego poświęcania oczekiwanego zwrotu. Jest to fundament Nowoczesnej Teorii Portfela Markowitza (1952).