BacktestFolio · Słownik
CVaR (95%)
Prostym językiem
Odpowiada na pytanie: «W najgorszych 5% scenariuszy, ile średnio tracę?». Jest bardziej informatywny niż VaR, bo nie zatrzymuje się na progu, lecz mierzy rozmiar ekstremalnych strat.
Definicja techniczna
Conditional Value at Risk (Expected Shortfall): średnia strata w najgorszych scenariuszach powyżej progu VaR 95% dla tego samego horyzontu, oszacowana na historycznym rozkładzie próbki.