BacktestFolio · Słownik
Bengen / zasada 4%
Prostym językiem
Bengen sprawdzał okres po okresie, ile można wypłacać bez przedwczesnego wyczerpania środków. W użytej próbie początkowe 4% z korektą inflacyjną utrzymywało się co najmniej około trzydziestu lat. Trinity (1998) spopularyzowało później wskaźniki sukcesu na ten sam temat, przy innych założeniach co do obligacji.
Definicja techniczna
Artykuł Williama P. Bengena z 1994 r. (Journal of Financial Planning), który na historycznych danych USA wskazał początkową wypłatę 4% korygowaną o inflację jako poziom, który w analizowanych okresach nie wyczerpywał portfela przed ok. 30 latami. To źródło «zasady 4%»; termin SAFEMAX pojawił się później i oznacza najwyższą początkową wypłatę, która przetrwała także najgorszy scenariusz historyczny.