BacktestFolio · Ordlista
GARCH
På enkel svenska
Marknader är aldrig lika volatila: efter en krasch tenderar följande dagar och veckor att också vara turbulenta; i lugna marknader håller lugnet i sig. GARCH fångar detta 'minneseffekt' i volatiliteten och genererar mer realistiska simulerade scenarier än modeller med konstant volatilitet.
Teknisk definition
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: en ekonometrisk modell där volatiliteten inte är konstant utan klustrar i tid. Under turbulenta perioder tenderar volatiliteten att förbli hög; under lugna perioder komprimeras den.