BacktestFolio · Glossário
Tracking Error
Em linguagem simples
Se a sua carteira ganha +12% quando o benchmark ganha +10%, e no ano seguinte +8% quando o benchmark faz +11%, o Tracking Error captura o quanto se desvia sistematicamente dele. Baixo = muito próximo do índice; alto = movimento independente (para melhor ou para pior).
Definição técnica
Desvio padrão anualizado da diferença entre os retornos da carteira e do benchmark. Mede a fidelidade da replicação: um ETF passivo tem um Tracking Error muito baixo; uma estratégia ativa tipicamente tem um elevado.