BacktestFolio · Glossário
Benchmark
Em linguagem simples
É o 'rival' com quem compara a sua carteira — normalmente um índice de mercado como o S&P 500 ou uma carteira 60/40. Se a sua carteira superar o benchmark com menos risco, está a acrescentar valor face à gestão passiva.
Definição técnica
Índice de referência ou carteira modelo utilizado para avaliar o desempenho relativo de uma estratégia. Métricas como Alpha, Beta, Tracking Error e Information Ratio calculam-se relativamente ao benchmark.