BacktestFolio · Słownik
High-water mark
Prostym językiem
Jeśli portfel osiągnął szczyt 130 000 zł w marcu, a następnie spadł do 110 000 zł, high-water mark wynosi 130 000 zł: drawdown to -15% od tego szczytu. Dopiero gdy portfel ponownie wzrośnie powyżej 130 000 zł, drawdown się zakończy i zostanie ustawiony nowy high-water mark. W BacktestFolio kolumna 'Wartość Szczytu' w tabeli 10 największych drawdownów pokazuje high-water mark dla każdego epizodu.
Definicja techniczna
Najwyższa historyczna wartość, jaką portfel kiedykolwiek osiągnął w danym momencie; poziom referencyjny, od którego mierzy się bieżący drawdown. Portfel jest technicznie w drawdownie, dopóki jego wartość nie przekroczy poprzedniego high-water marka.