BacktestFolio · Słownik
Guyton-Klinger
Prostym językiem
Zamiast zawsze wypłacać tę samą kwotę skorygowaną o inflację (stały SWR), Guyton-Klinger dostosowuje wypłaty rok po roku w zależności od kondycji portfela: gdy idzie dobrze, bierze się trochę więcej; w przeciwnym razie lekko się ogranicza. Pozwala to na wyższą stopę początkową niż sztywny SWR.
Definicja techniczna
Dynamiczna strategia wypłat z dwoma barierami ochronnymi: jeśli aktualna stopa wypłat spadnie poniżej dolnego progu (dobrobyt), wypłata wzrasta; jeśli przekroczy górny próg (ostrożność), spada. 'Zasada dobrobytu' zawiesza też korekty inflacyjne w latach z ujemnymi zwrotami.