BacktestFolio · Ordliste
GARCH
På enkelt språk
Markeder er aldri like volatile: etter et krasj tenderer de påfølgende dagene og ukene til også å være turbulente; i rolige markeder holder roen seg. GARCH fanger opp dette 'minneeffekten' i volatiliteten og genererer mer realistiske simulerte scenarier enn modeller med konstant volatilitet.
Teknisk definisjon
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: en økonometrisk modell der volatiliteten ikke er konstant, men klynger seg over tid. I turbulente perioder har volatiliteten en tendens til å forbli høy; i rolige perioder komprimeres den.