Finansiell ansvarsfraskrivelse

Sist oppdatert: 13. mai 2026

0. Sammendrag

BacktestFolio er en programvare-som-tjeneste (SaaS) for historisk simulering, backtesting og kvantitativ analyse av porteføljer og finansielle instrumenter, gjort tilgjengelig for informasjons-, utdannings- og forskningsformål. Resultatene som leveres av plattformen er beregningsresultater generert på grunnlag av parametere valgt av brukeren og historiske data innhentet fra tredjeparter eller lagt inn av brukeren.

Hva BacktestFolio ikke er utformet for å gjøre:

BacktestFolio er utformet og presentert som et teknisk kvantitativt analyseverktøy og ikke som en investeringsrådgivningstjeneste i henhold til Direktiv 2014/65/EU (MiFID II), verdipapirhandelloven (vphl, LOV-2007-06-29-75), eller tilsvarende lovgivning i andre jurisdiksjoner.
Det er ikke en porteføljeforvaltningstjeneste, en ordremottaks- og -overføringstjeneste, en ordreutførelsestjeneste, en garantitjeneste, en plasseringstjeneste, eller en generell eller personalisert rådgivningstjeneste.
Det presenterer ikke sine resultater som investeringsanbefalinger, meninger om egnethet av et finansielt instrument for brukerens profil, handelssignaler, ratings eller målkurser.
Det oppfordrer ikke til innsamling av offentlig sparing og markedsfører ikke finansielle instrumenter, pakkede spareprodukter (PRIIPs), verdipapirer, derivater, kryptovaluta, NFT-er eller forsikringsprodukter med finansielt innhold.
Det utfører ikke ordrer, mottar eller overfører ordrer, oppbevarer ikke kunders finansielle instrumenter eller penger, og forvalter ikke porteføljer på vegne av brukere.

Hva BacktestFolio ER:

En SaaS-applikasjon som — på grunnlag av input levert av brukeren (tickere, vekter, tidshorisont, rebalanseringsregler, uttaksparametere osv.) og historiske markedsdata innhentet fra tredjepartsleverandører — utfører deterministiske beregninger som produserer kvantitative måltall (avkastning, volatilitet, drawdown, Sharpe-ratio, effektiv grense, Monte Carlo-simuleringer osv.). Resultatene er beregningsresultater, ikke meninger.

Den regulatoriske klassifiseringen av tjenesten avhenger imidlertid av dens faktiske egenskaper, hvordan den presenteres for offentligheten, og lovgivningen som gjelder i den aktuelle jurisdiksjonen; følgelig bør ingen erklæring i dette dokumentet tolkes som en absolutt eller universell erklæring gyldig uavhengig av sakens omstendigheter.

Grunnleggende ansvarsprinsipp:

⚠️ Brukeren er alene ansvarlig for sine egne investeringsbeslutninger. Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Resultatene produsert av BacktestFolio er hypotetiske, retrospektive og underlagt strukturelle begrensninger beskrevet i § 4. Før en finansiell beslutning tas, må brukeren selvstendig vurdere sin personlige, skattemessige og risikosituasjon og, der det er hensiktsmessig, innhente støtte fra en kvalifisert finansiell eller skattemessig rådgiver.

Denne ansvarsfraskrivelsen supplerer Brukervilkårene og må leses i sammenheng med disse. Ved tolkningsdivergenser i finansregulatoriske spørsmål har denne ansvarsfraskrivelsen forrang.

1. Juridisk klassifisering av tjenesten

1.1 Teknisk karakter

BacktestFolio er utformet og gjort tilgjengelig som et programvareprodukt for kvantitativ analyse og historisk simulering. Brukeren velger inputparametrene selvstendig, mens plattformen returnerer beregningsresultater avledet av metodene som er beskrevet i tjenesten.

Med mindre annet er angitt for spesifikke funksjoner som kan innføres i fremtiden, er tjenesten ikke utformet for å formulere personaliserte anbefalinger basert på brukerens individuelle finansielle profil, eller for å uttrykke noe skjønn om hensiktsmessigheten, egnetheten eller riktigheten av en spesifikk investering for en bestemt bruker.

1.2 Utelukkelse fra investeringsrådgivningstjenester

Basert på tjenestens nåværende konfigurasjon er BacktestFolio utformet og presentert som et teknisk kvantitativt analyseverktøy og ikke som en investeringsrådgivningstjeneste. Plattformens resultater presenteres spesielt ikke som personaliserte anbefalinger rettet til en bestemt bruker med hensyn til én eller flere transaksjoner som involverer finansielle instrumenter.

Det er forstått at den juridiske klassifiseringen av en tjeneste avhenger av dens faktiske funksjonalitet, innholdet i kommunikasjonen rettet til offentligheten, graden av personalisering av brukeropplevelsen og lovgivningen som gjelder i den aktuelle jurisdiksjonen.

| Jurisdiksjon | Definisjon av rådgivning | Elementer i gjeldende tjenestekonfigurasjon relevante for klassifisering | |---|---|---| | EU | Art. 4(1)(4) MiFID II — "yting av personlige anbefalinger til en kunde, enten på dennes anmodning eller på verdipapirforetakets eget initiativ, med hensyn til én eller flere transaksjoner som gjelder finansielle instrumenter" | Ingen personalisert anbefaling: resultatet er en deterministisk matematisk funksjon av brukerens input | | Norge | § 2-1 verdipapirhandelloven (vphl, LOV-2007-06-29-75) — "investeringsrådgivning" | Idem; faller ikke inn under investeringsrådgivning slik det er definert i loven | | Sverige | 1 kap. 4 § lag (2007:528) om värdepappersmarknaden | Idem | | Danmark | § 4, stk. 1, nr. 5 lov om kapitalmarkeder | Idem | | Storbritannia | Article 53 FSMA 2000 (Regulated Activities) Order 2001 ("advising on investments") + FCA PERG 8 | Idem; ingen "advice on the merits" for noen spesifikk investering | | USA | Section 202(a)(11) Investment Advisers Act of 1940 | Publikasjon av generell karakter; generelt analytisk verktøy, ikke personalisert advice (se § 1.4) | | Sveits | Art. 3 lit. c FinSA (Financial Services Act) | Ingen finansiell tjeneste i henhold til FinSA: ingen "investment advice" og ingen "portfolio management" |

1.3 Utelukkelse fra andre reserverte aktiviteter

Basert på tjenestens nåværende tekniske og kontraktsmessige konfigurasjon er BacktestFolio ikke utformet for å utføre reserverte aktiviteter slik som, eksempelvis:

Individuell porteføljeforvaltning (§ 2-1 vphl; Art. 4(1)(8) MiFID II);
Mottak og overføring av ordrer eller ordreutførelse på vegne av kunder;
Egenhandel (dealing as principal);
Garantistillelse og/eller plassering av finansielle instrumenter, med eller uten fast forpliktelse;
Oppbevarings- eller underdepottjenester for kunders finansielle instrumenter eller kontanter;
Generell rådgivning i henhold til "Investment Advisers"-rammeverket (USA) eller "Financial Advisers"-rammeverket (Singapore, AU);
Robo-advisor-aktiviteter: BacktestFolio produserer ingen automatiserte anbefalinger basert på en brukerprofil; brukeren velger selvstendig input og tolkning av resultatene;
Kredittvurdering eller kredittvurderingsbyråaktiviteter i henhold til forordning (EF) nr. 1060/2009;
Benchmarkadministrasjon i henhold til forordning (EU) 2016/1011 (BMR).

1.4 Angitt orientering for amerikanske brukere og publisher's exclusion

For brukere lokalisert i USA har BacktestFolio som mål å operere som et upersonlig verktøy for analyse og publisering av generelt innhold, uten å etablere et individuelt tillitsforhold med noen bruker og uten å gi personaliserte anbefalinger om spesifikke verdipapirer eller transaksjoner.

I denne forstand er tjenesten strukturert i samsvar med prinsippene for publisher's exclusion fra definisjonen av "investment adviser" under § 202(a)(11)(D) i Investment Advisers Act of 1940, slik tolket av Høyesterett i Lowe v. SEC, 472 U.S. 181 (1985).

2. Angitt regulatorisk posisjon for tjenesten

BacktestFolio tilbys for øyeblikket som programvare for kvantitativ analyse og historisk simulering, og ikke som en leverandør av investeringstjenester eller andre reserverte finansielle aktiviteter. Basert på denne konfigurasjonen representerer ikke leverandøren at det opererer som et verdipapirforetak, en autorisert finansiell rådgiver, en porteføljeforvalter, en megler, en forhandler, en depotmottaker, eller enhver annen enhet autorisert til å utføre reserverte finansielle aktiviteter.

Fraværet av registrering eller autorisasjon i finansregistre må leses utelukkende i lys av tjenestens nåværende funksjonelle perimeter og ikke som en generell erklæring gyldig i enhver jurisdiksjon uavhengig av fremtidige endringer i produktet, dets egenskaper eller gjeldende regulering.

BacktestFolio ser ikke ut til å fremgå av noen av følgende registre, lister eller autorisasjoner, og er heller ikke forpliktet til det, basert på tilgjengelig informasjon og tjenestens nåværende konfigurasjon:

| Land / Område | Myndighet | Register / autorisasjon | |---|---|---| | Norge | Finanstilsynet | Konsesjon som verdipapirforetak (vphl § 9-1); MiFID II-registre | | EU | ESMA / nasjonale myndigheter | MiFID II-registre for verdipapirforetak | | Sverige | Finansinspektionen | Register over värdepappersbolag | | Danmark | Finanstilsynet (Danmark) | Register over investeringsrådgivere | | Storbritannia | FCA | FS Register (Authorised Firm, Appointed Representative) | | Sveits | FINMA | Register over finansinstitusjoner under FinSA/FinIA | | USA — føderalt | SEC | Investment Adviser Registration (Form ADV); Broker-Dealer Registration (Form BD) | | Australia | ASIC | Australian Financial Services Licence (AFSL) | | Singapore | MAS | Capital Markets Services Licence; Financial Adviser's Licence |

BacktestFolio er ikke strukturert som et produkt eller formidler som faller inn under reguleringsregimet for PRIIPs (forordning (EU) nr. 1286/2014), MiFIR (forordning (EU) nr. 600/2014), markedsmisbruksforordningen (forordning (EU) nr. 596/2014), forordning (EU) 2017/1129 (Prospektforordningen), AIFMD (direktiv 2011/61/EU), UCITS (direktiv 2009/65/EC) eller tilsvarende regulering, basert på tjenestens nåværende konfigurasjon.

3. Hva BacktestFolio gjør (og ikke gjør)

3.1 Funksjoner

BacktestFolio gjør tilgjengelig, for utdannings-, forsknings- og historisk-analyse-formål, et sett med deterministiske beregningsverktøy som, basert på brukerens input, beregner og viser:

reelle og nominelle historiske avkastninger for porteføljer sammensatt av ett eller flere børsnoterte finansielle instrumenter;
kvantitative måltall (volatilitet, drawdown, Sharpe, Sortino, Calmar, beta, korrelasjoner osv.);
gjennomsnittsvarianse effektiv grense og optimalisering av effektivt sett;
Monte Carlo- og bootstrap-simuleringer;
planlagte uttakshypoteser («safe» withdrawal rate, Trinity-regler, Guyton-Klinger guardrails);
akkumuleringsmodeller (goal-seeking) og what-if-analyser over flerårige horisonter;
komparativ analyse av fond/ETF-er (TER, sammensetning, tracking error, holdings).

Disse beregningene er deterministiske matematiske funksjoner av inputene som er levert av brukeren. Gitt identiske input er resultatet identisk for enhver bruker.

3.2 Hva BacktestFolio ikke er utformet for å gjøre

Med unntak av det som er uttrykkelig angitt i fremtidige versjoner av tjenesten, er BacktestFolio ikke utformet for å:

danne meninger om egnetheten av et instrument for brukerens profil;
danne meninger om hensiktsmessigheten av en transaksjon;
anbefale kjøp, opphold eller salg av spesifikke finansielle instrumenter;
tildele ratings, målkurser eller prisvurderinger;
utføre ordrer på noe marked;
rute ordrer til meglere, banker eller børser via API-er, webhooks eller andre automatiserte kommunikasjonsprotokoller;
oppbevare finansielle instrumenter eller penger på vegne av brukeren;
tilby finansielle instrumenter utstedt av BacktestFolio eller tilknyttede parter;
fremme tegning av tredjeparts finansielle produkter;
love, sikre eller antyde at bruken av det vil gi gunstige finansielle resultater, redusere risiko for tap, eller være egnet for noen bestemt investorprofil;
garantere noen minimumsavkastning, maksimal risikoterskel eller kapitalvern.

3.3 Implisitt anti-profilering

BacktestFolio samler ikke inn eller bruker brukerdata for formål å formulere personaliserte investeringsanbefalinger, med mindre en spesifikk funksjon er uttrykkelig klassifisert og regulert på en annen måte.

4. Hypotetisk karakter av backtester og strukturelle begrensninger

Backtest-resultatene produsert av BacktestFolio er hypotetiske historiske simuleringer og representerer ikke faktiske transaksjoner virkelig utført på finansmarkeder av noen investor. Slike resultater er underlagt strukturelle og uunngåelige metodologiske begrensninger som brukeren må forstå og ta hensyn til:

4.1 Hindsight bias

Backtester utføres per definisjon etter faktum, med kunnskap om den historiske markedsutviklingen. En strategi som er "optimal" i etterkant er nesten aldri det ex ante. Denne begrensningen er iboende i enhver historisk simulering og kan ikke elimineres.

4.2 Survivorship bias og selection bias

Tilgjengelige historiske markedsdata har en tendens til å overrepresentere instrumentene, indeksene, fondene og markedene som har overlevd til i dag. Instrumenter som har blitt avnotert, avviklet, fusjonert eller likvidert, kan mangle fra datasettene, noe som gir oppoverforskyvning i beregnede avkastninger.

4.3 Reelle kostnader ikke modellert eller bare delvis modellert

Simuleringene reflekterer ikke fullt ut:

handelskommisjoner (megler, børs, kjøp/salg-spread, market impact);
forvaltningsgebyrer som ikke er inkludert i NAV (f.eks. depotgebyrer, kildeskatt på utbytte);
alternativkostnader for likviditet nødvendig for rebalansering;
brukerens beskatning (skatteregime, beskatning av kapitalgevinster, kildeskatt, beskatning av utbytte, tapshøsting, beskatning av uttak fra pensjonsprodukter osv.) — varierer etter land, profil og skattemessig bosted;
slippage under unormale markedsforhold (ekstrem volatilitet, illikviditet).

4.4 Look-ahead bias i underliggende data

Noen historiske data (f.eks. revisjoner av estimater, indeksreformulasjoner, first-release vs final inflasjonsdata) kan inneholde implisitt look-ahead bias som tilfeldigvis gjør backtester mer gunstige enn hva som er oppnåelig i sanntid.

4.5 Regime change og ikke-stasjonæritet

Finansmarkeder er ikke stasjonære prosesser. Makroøkonomiske regimer, pengepolitikk, renter, inflasjonsnivåer, markedsstruktur, regulering, mikrostruktur og investorsammensetning endres over tid. Historiske korrelasjoner mellom aktivaklasser kan og vil skifte diskontinuerlig, særlig under markedskriser.

4.6 Black swan og halebegivenheter

Historiske avkastningsfordelinger, volatilitetsparametere og korrelasjoner undervurderer systematisk sannsynligheten og omfanget av ekstreme begivenheter (fat tails, black swan per Taleb). Monte Carlo-simuleringer basert på normale eller log-normale fordelinger deler denne begrensningen.

4.7 Feil og diskontinuiteter i markedsdata

De historiske dataene som brukes av BacktestFolio leveres av tredjepartsleverandører (f.eks. EODHD, FRED og andre oppført i tjenestevilkårene). Slike data kan inneholde:

feil, mangler, publiseringsforsinkelser;
metodologiske omformuleringer (index reconstitution, kurvendringer, komponentsubstitusjoner);
corporate actions (splitter, fusjoner, fisjoner, spesialutbytte) ikke alltid justert uniformt;
back-fill eller splicing på tvers av historiske serier av ulike instrumenter.

BacktestFolio garanterer ikke nøyaktigheten, fullstendigheten eller aktualiteten til dataene levert av sine leverandører og skal ikke holdes ansvarlig for feil, forsinkelser eller utelatelser i tredjeparts data.

4.8 Begrensninger ved kvantitative modeller

Risikometrikken produsert av BacktestFolio (historisk volatilitet, historisk maksimalt drawdown, historisk VaR, expected shortfall) er retrospektive mål som beskriver fortidigs adferden til en fordeling og er ikke garantert som pålitelige estimater for fremtidig risiko. Optimeringsmodeller (f.eks. Markowitz gjennomsnittsvarians) er ekstremt sensitive for input og forsterker estimatfeil for forventet avkastning.

4.9 Tilsvarende CFTC/NFA standardspråk

For brukere kjent med språket brukt av amerikanske myndigheter adopterer BacktestFolio frivillig prinsippet oppsummert av NFA Compliance Rule 2-29(c)(6) og CFTC Regulation 4.41(b):

"HYPOTHETICAL PERFORMANCE RESULTS HAVE MANY INHERENT LIMITATIONS. UNLIKE THE RESULTS SHOWN IN AN ACTUAL PERFORMANCE RECORD, THESE RESULTS DO NOT REPRESENT ACTUAL TRADING. ALSO, BECAUSE THESE TRADES HAVE NOT ACTUALLY BEEN EXECUTED, THESE RESULTS MAY HAVE UNDER- OR OVER-COMPENSATED FOR THE IMPACT, IF ANY, OF CERTAIN MARKET FACTORS, SUCH AS LACK OF LIQUIDITY. SIMULATED TRADING PROGRAMS IN GENERAL ARE ALSO SUBJECT TO THE FACT THAT THEY ARE DESIGNED WITH THE BENEFIT OF HINDSIGHT. NO REPRESENTATION IS BEING MADE THAT ANY ACCOUNT WILL OR IS LIKELY TO ACHIEVE PROFITS OR LOSSES SIMILAR TO THESE BEING SHOWN."

De metodologiske begrensningene beskrevet i dette avsnittet gjelder den statistiske, historiske og hypotetiske naturen til simuleringene og må ikke tolkes som en utelukkelse av eller fraskrivelse fra ikke-fraskrivelige rettigheter brukeren kan ha i forbindelse med levering av den digitale tjenesten under gjeldende lov.

5. Generelle advarsler om investeringsrisiko

Listen nedenfor er gitt kun for informasjonsformål og uttømmer ikke alle risikoer som er relevante for en bestemt bruker eller en spesifikk investering. Investering i finansielle instrumenter innebærer risiko, inkludert muligheten for delvis eller totalt tap av investert kapital. De viktigste risikoprofilene inkluderer — uten krav om fullstendighet:

Markedsrisiko (prisvolatilitet)
Kredittrisiko (mislighold av utsteder eller motpart)
Likviditetsrisiko (manglende evne til å selge til en rimelig pris)
Valutarisiko (for investeringer i utenlandsk valuta)
Renterisiko (for obligasjoner)
Inflasjonsrisiko (tap av kjøpekraft)
Operasjonell risiko (utførelsesfeil, svindel, cyberangrep)
Regulatorisk/skattemessig risiko (lovendringer som påvirker netto avkastning)
Landsrisiko (politisk ustabilitet, kapitalkontroll)
Konsentrasjonsrisiko (underdiversifisering)
Systemisk risiko (globale finanskriser)
Modellrisiko (begrensninger i kvantitative forutsetninger — se § 4)

6. Advarsler om spesifikke aktivaklasser

6.1 Aksjer og aksje-ETF-er

Instrumenter underlagt høy volatilitet og drawdowns som historisk har overskredet 50 % i individuelle markeder. Verdien kan gå til null (f.eks. konkurs hos utsteder, delisting, fondsliquidering). ETF-er som replikerer aksjeindekser arver indeksrisikoen og legger til tracking error.

6.2 Obligasjoner og obligasjons-ETF-er

Eksponering for renterisiko (priser faller når rentene stiger), kredittrisiko, inflasjonsrisiko, reinvesteringsrisiko. I negative rente- eller inflasjonssjokkscenarier kan selv obligasjoner fra høykvalitetsutstedere produsere betydelige reelle tap.

6.3 Råvarer og råvare-ETF-er

Underlagt høy volatilitet og spesifikke faktorer (geopolitikk, sesongvariasjon, contango/backwardation på futures, lagringskostnader). Råvare-ETF-er ruller futureskontrakter og kan avvike betydelig fra spotprisen.

6.4 Valutaer og utenlandsk-valuta-investeringer

Valutarisiko kan vesentlig endre — positivt eller negativt — avkastningen uttrykt i hjemlig valuta. Valutasikringsstrategier har kostnader og eliminerer ikke risikoen fullt ut.

6.5 Gearede instrumenter og derivater

Gearede finansielle instrumenter (CFD-er, futures, opsjoner, gearede ETF-er, inverse eller leveraged) kan forårsake tap som overstiger investert kapital eller, i enhver hendelse, totalt tap av investeringen på svært korte tidsrammer. Historiske simuleringer på slike instrumenter reflekterer ikke tilstrekkelig risikoen for margin calls, forced liquidation eller path-dependency. BacktestFolio fraråder uttrykkelig bruk av sine resultater som grunnlag for handel med gearede instrumenter.

6.6 Kryptoaktiva

Kryptoaktiva (Bitcoin, Ethereum, andre tokens) er kjennetegnet av:

Ekstrem volatilitet som ikke kan fanges av tilgjengelige historiske fordelinger (kort historikk, < 15 år);
Høy operasjonell risiko (cyberrisiko, oppbevaring av private nøkler, exchange risk, bridge risk, smart contract risk);
Utviklende regulatorisk risiko (f.eks. forordning (EU) 2023/1114 — MiCAR; risikoer for restriksjoner, forbud og beslagleggelser i individuelle land);
Asymmetrisk likviditet på tvers av par og venues;
Mulighet for totalt og ugjenkallelig tap (f.eks. rug pulls, protokollangrep, exchange-frysninger, beslag fra myndigheter).

BacktestFolio-simuleringer på kryptoaktiva har strengt utdannelsesmessig verdi og må ikke tolkes som en indikasjon på påliteligheten eller egnetheten til slike aktiva for noen kategori av investor.

6.7 Illikvide og alternative instrumenter og private markets

Hedgefond, private equity, unotert eiendom, infrastruktur og equity crowdfunding presenterer spesifikke risikoer (illikviditet, skjønnsbasert verdsettelse, lock-up, gating) som ikke kan modelleres av en backtest på offentlige markedsdata.

7. Brukerens ansvar

7.1 Selvstendige beslutninger

Brukeren tar sine egne investerings-, devesterings-, aktivallokasjons- og utførelsesbeslutninger selvstendig. BacktestFolios resultater utgjør informasjons- og tekniske behandlingsverktøy og erstatter ikke brukerens personlige vurdering av sine mål, finansielle stilling, skattemessige stilling og risikosituasjon.

Det er forstått at ingenting i denne ansvarsfraskrivelsen ekskluderer leverandørens ansvar der slik ekskludering eller begrensning ikke er tillatt i henhold til gjeldende lov.

7.2 Vurderinger som skal gjøres før handling

Før investeringsbeslutninger tas basert, selv delvis, på tjenestens resultater, må brukeren selvstendig vurdere, eller i enhver hendelse ta tilstrekkelig hensyn til:

sin finansielle, skattemessige, pensjons- og familiesituasjon;
sin risikoprofil, tidshorisont, likviditetsbehov og kunnskap og erfaring i investeringsspørsmål;
de offisielle opplysningsdokumentene (KID/KIID, prospekter) for eventuelle instrumenter under vurdering;
der det er hensiktsmessig, muligheten til å innhente støtte fra en kvalifisert finansiell eller skattemessig rådgiver i sin jurisdiksjon;
prinsippet om ikke å investere penger de ikke er forberedt på å tape.

Denne tjenesten utfører ingen egnethetsvurdering eller hensiktsmessighetsvurdering i henhold til regulering som gjelder for investeringstjenester.

7.3 Ingen eksklusiv avhengighet

Brukeren erkjenner at BacktestFolios resultater ikke bør brukes som det eneste grunnlaget for å ta investerings- eller finansplanleggingsbeslutninger, siden de er historiske og kvantitative beregninger underlagt begrensningene beskrevet i denne ansvarsfraskrivelsen.

7.4 Brukerens eneansvar for utførelse på tredjepartsplattformer

BacktestFolio har ingen teknologisk tilkobling til meglere, banker, børser eller handelsplattformer. Enhver oversettelse av en simulert portefølje til faktiske ordrer — på noen måte, enten manuelt eller automatisk — er helt og holdent brukerens frie bestemmelse og eneansvar.

8. Ansvarsfraskrivelse og ansvarsbegrensning

8.1 Tjenestens karakter og fravær av garantier for finansielle resultater

BacktestFolio leverer en kvantitativ-beregnings- og historisk-simuleringsprogramvaretjeneste. I den grad det er tillatt av gjeldende lov, garanterer ikke leverandøren at tjenestens resultater er egnet for noe spesifikt investeringsformål for brukeren, eller at bruken av dem vil resultere i gunstige økonomiske utfall, fravær av tap eller samsvar med brukerens særlige personlige behov.

Det er forstått at ingenting i denne ansvarsfraskrivelsen ekskluderer de lovbestemte forpliktelsene knyttet til korrekt levering av den digitale tjenesten, dens samsvar, nødvendige oppdateringer og de ikke-fraskrivelige rettsmidlene som kan gjelde for forbrukere under direktiv (EU) 2019/770 og angrerettloven (LOV-2014-06-20-27), som gjennomfører direktiv 2019/770/EU i norsk rett.

8.2 Ansvarsbegrensning knyttet til bruk av resultater

I den grad det er tillatt av gjeldende lov, skal BacktestFolio ikke holdes ansvarlig for finansielle tap som oppstår fra investerings-, devesterings-, avholdenhetsbeslutninger eller utførelsesbeslutninger tatt av brukeren autonomt basert, helt eller delvis, på tjenestens resultater.

Denne klausulen ekskluderer ikke eller begrenser ikke leverandørens ansvar for forsettlig forseelse, grov uaktsomhet, svindel, personskade, død eller ethvert annet ansvar som ikke kan ekskluderes eller begrenses i henhold til gjeldende lov.

8.3 Maksimal ansvarsgrense

Med unntak av tilfeller av forsettlig forseelse, grov uaktsomhet, svindel, død eller personskade, og uten å berøre forbrukernes ikke-fraskrivelige rettigheter eller andre tilfeller der en begrensning er forbudt ved lov, er BacktestFolios totale ansvar for skader som oppstår fra levering av tjenesten begrenset, for betalende brukere, til det totale beløpet betalt av brukeren i tolv måneder forut for hendelsen som ga opphav til ansvaret.

8.4 Ikke-fraskrivelige forbrukerrettigheter

Ingen bestemmelse i denne ansvarsfraskrivelsen ekskluderer, begrenser eller berører de ikke-fraskrivelige rettighetene som forbrukere er berettiget til i henhold til gjeldende lov, inkludert angrerettloven (LOV-2014-06-20-27) og norsk gjennomføring av direktiv 2019/770/EU om digitalt innhold og digitale tjenester.

Beskyttelsene gitt av forbrukerkjøpsloven, angrerettloven og markedsføringsloven forblir upåvirket, i samsvar med ufravikelig norsk forbrukerlovgivning.

9. Regionale advarsler

Advarslene som følger er kun beskrivende og informative med hensyn til omfanget innenfor hvilket tjenesten for øyeblikket presenteres, og utgjør ikke en uttømmende eller definitiv erklæring om den juridiske klassifiseringen av tjenesten i noen jurisdiksjon.

9.1 Norge / EØS

Bruken av BacktestFolio av norske og EØS-forbrukere er underlagt de ikke-fraskrivelige beskyttelsene gitt av angrerettloven (LOV-2014-06-20-27) og den norske gjennomføringen av direktiv 2019/770/EU om digitale tjenester. For finansregulatoriske spørsmål i Norge er referansen verdipapirhandelloven (vphl, LOV-2007-06-29-75) og Finanstilsynet som tilsynsmyndighet. Norge er part i EØS-avtalen (LOV-1992-11-27-109), som innlemmer MiFID II-regelverket i norsk rett.

Der innhold på nettstedet, bloggen, sosiale medier eller andre kommunikasjoner refererer til finansielle instrumenter eller investeringsstrategier, skal slikt innhold forstås som generelt, informativt eller illustrativt innhold og ikke som personaliserte anbefalinger.

9.2 Storbritannia

Tjenesten presenteres for øyeblikket med egenskaper ment å plassere den utenfor omfanget av financial promotion under section 21 FSMA 2000 og utenfor de regulerte aktivitetene under Regulated Activities Order 2001.

9.3 USA

Føderal advarsel (SEC). Tjenesten er for øyeblikket strukturert og presentert på en måte ment å falle innenfor publisher's exclusion fra definisjonen av investment adviser under § 202(a)(11)(D) i Investment Advisers Act of 1940, slik tolket i Lowe v. SEC, 472 U.S. 181 (1985).

Føderal advarsel (CFTC). Med hensyn til instrumenter som kan kvalifisere som commodities, commodity interests eller swaps, faller tjenesten innenfor unntaket for publisering av analyser av generell karakter.

FINRA: BacktestFolio er ikke en broker-dealer og er ikke registrert hos FINRA.

9.4 Australia

Informasjonen som gis presenteres for øyeblikket med egenskaper ment å falle innenfor kategorien factual information under ASIC Regulatory Guide 244 og ikke som financial product advice i henhold til section 766B Corporations Act 2001 (Cth). BacktestFolio innehar ikke et Australian Financial Services Licence (AFSL).

9.5 Canada

Informasjonen som gis presenteres for øyeblikket som general information og ikke som advice on securities i henhold til NI 31-103 og de provinsielle Securities Acts.

9.6 Sveits

Tjenesten presenteres for øyeblikket med egenskaper ment å plassere den utenfor omfanget av finansielle tjenester under Financial Services Act (FinSA/LSerFi).

9.7 Sanksjonslagte eller begrensede jurisdiksjoner

BacktestFolio tilbyr ikke tjenesten til innbyggere, borgere eller enheter underlagt unilaterale, multilaterale eller internasjonale sanksjoner (EU, US OFAC, FN, UK FCDO osv.). Leverandøren forbeholder seg retten til å begrense eller blokkere tilgang der gjeldende regulatoriske eller sanksjonsrestriksjoner er på plass.

10. Markedsføring og utdannelsesmessig materiale

Alt innhold publisert av BacktestFolio eller dets representanter — på nettstedet, bloggen, sosiale medier, webinarer, videoer, podcaster, e-poster eller andre kanaler — er for informasjons-, utdannings- og formidlingsformål. Slikt innhold er ikke personalisert for profilen til den enkelte mottaker og må ikke forstås som investeringsanbefalinger, oppfordringer til kjøp eller salg, eller operative indikasjoner på spesifikke finansielle instrumenter.

Enhver referanse til tickere, fond, ETF-er, indekser, modellporteføljer eller strategier er ment utelukkende for illustrerende, eksemplifiserende eller sammenlignende formål, med mindre annet er uttrykkelig angitt.

11. Språk, oversettelser og gjeldende versjon

Den italienske versjonen av denne ansvarsfraskrivelsen utgjør referanseversjonen, med unntak av der obligatoriske regler som gjelder for forbrukeren krever annet. Oversettelser til andre språk, inkludert denne norske versjonen, er gitt som en høflighetstjeneste; ved tolkningsdivergenser er det den italienske versjonen som gjelder — uten å berøre de ikke-fraskrivelige rettighetene til forbrukere i deres respektive bostedsland.

12. Endringer

BacktestFolio forbeholder seg retten til å endre denne ansvarsfraskrivelsen for å tilpasse den til regulatoriske, rettspraksis-, tekniske og funksjonelle utviklinger i tjenesten. Endringer gjelder fra publiseringsdatoen, under forutsetning om at de ikke retroaktivt påvirker rettigheter allerede opptjent av brukere og ikke berører de ikke-fraskrivelige rettighetene anerkjent av gjeldende lov, særlig til forbrukere. For vesentlige endringer gis forhåndsvarsel på minst 30 dager via e-post eller in-app-varsling.

13. Overlevelse

Bestemmelsene i denne ansvarsfraskrivelsen som etter sin natur er ment å produsere effekter etter avslutning av kontraktsforholdet — inkludert de gyldig avtalte ansvarsbegrensningene og advarslene om tjenestens natur og simuleringene — skal fortsette å gjelde innenfor de grensene tillatt av gjeldende lov.

14. Spareklausul

Dersom noen bestemmelse i denne ansvarsfraskrivelsen viser seg å være ugyldig, ineffektiv eller ikke gjennomførbar i en gitt jurisdiksjon, skal den gjelde i den grad det er tillatt av lov, og la gyldigheten av de gjenværende bestemmelsene forbli upåvirket.

15. Kontakter

For eventuelle avklaringer angående denne ansvarsfraskrivelsen: info@backtestfolio.com

Relaterte dokumenter: