BacktestFolio · Ordliste
Beta
På enkelt språk
Hvis markedet stiger 10% og porteføljen 15%, er Beta ca. 1,5. Taper den 8% når markedet taper 10%, er Beta ca. 0,8. Høy Beta betyr mer svingninger — både opp og ned.
Teknisk definisjon
Måler porteføljens avkastningsfølsomhet overfor benchmarkbevegelser. β=1 betyr at porteføljen beveger seg i takt med benchmark; β>1 forsterker bevegelsene; β<1 demper dem. Det representerer den systematiske (ikke-diversifiserbare) risikoen.