BacktestFolio · Ordliste
Benchmark
På enkelt språk
Det er 'motstanderen' man sammenligner porteføljen sin med — vanligvis et markedsindeks som S&P 500 eller en 60/40-portefølje. Hvis porteføljen slår benchmark med lavere risiko, skaper man merverdi sammenlignet med passiv forvaltning.
Teknisk definisjon
Referanseindeks eller modellportefølje brukt til å evaluere en strategis relative ytelse. Nøkkeltall som Alpha, Beta, Tracking Error og Information Ratio beregnes alle i forhold til benchmark.