BacktestFolio · Woordenlijst
Sortino
In eenvoudige taal
Zoals Sharpe, maar straft alleen schommelingen «naar beneden»: positieve fluctuaties verlagen de score niet. Nuttiger dan Sharpe voor asymmetrische portefeuilles waarbij opwaartse bewegingen gewenst zijn.
Technische definitie
Variant van de Sharpe die in de noemer alleen de spreiding gebruikt van maanden met rendement onder de drempel (risicovrije rente gedeeld door 12), in plaats van de totale volatiliteit. Als geen enkele maand in de periode onder de drempel zit, is de ratio niet gedefinieerd en wordt «n.v.t.» getoond.