BacktestFolio · Woordenlijst
Sortino
In eenvoudige taal
Zoals Sharpe, maar straft alleen schommelingen «naar beneden»: positieve fluctuaties verlagen de score niet. Nuttiger dan Sharpe voor asymmetrische portefeuilles waarbij opwaartse bewegingen gewenst zijn.
Technische definitie
Variant van de Sharpe die in de noemer alleen de afwijking van rendementen onder het doel (downside deviation) gebruikt in plaats van de totale volatiliteit; het doel is de door de gebruiker ingestelde risk-free.