BacktestFolio · Woordenlijst
Correlatie
In eenvoudige taal
Loopt van -1 tot +1. Dicht bij +1 bewegen beide assets altijd in dezelfde richting; dicht bij -1 in tegengestelde richtingen. Lage correlatie tussen componenten verlaagt de totale portefeuillevolatiliteit.
Technische definitie
Pearson-coëfficiënt tussen de uitgelijnde rendementreeksen van de assets; meet lineaire afhankelijkheid op de beschikbare historische steekproef.