ETF's en fondsen vergelijken in Analyse
Aan het einde van deze gids kun je twee of meer ETF's of fondsen naast elkaar zetten over dezelfde historische periode en zien wie meer rendeerde, wie minder schommelde en hoe sterk ze samen bewegen.
Stap 1: voeg de instrumenten toe die je wilt vergelijken
Vul bij Gegevensinvoer de ticker of ISIN in van elk fonds dat je wilt vergelijken. Het veld herkent het instrument en stelt de juiste beurs en valuta voor, handig als dezelfde ETF onder verschillende tickers op meerdere markten noteert. Instrument toevoegen opent een nieuwe rij; staat een fonds niet in de database, gebruik dan Handmatig instrument toevoegen: in dat geval moet je zelf de historische reeks van het instrument dat je wilt analyseren importeren. Stel ook de Risk-Free rente per jaar in voordat je start: die voedt verderop de Sharpe-ratio en de andere risicomaatstaven.
Anders dan bij Backtest ken je hier geen gewichten toe. Je bouwt geen enkele portefeuille, je vergelijkt instrumenten één tegen één over dezelfde periode. Een wereldwijde aandelen-ETF die ook opkomende markten meeneemt en één die alleen ontwikkelde markten volgt, allebei met een lage TER, blijven gedurende de hele analyse twee losse reeksen, nooit samengevoegd tot één getal.
Stap 2: lees het overzicht
Na de analyse zet het Overzicht vier cijfers per instrument op een rij: CAGR, volatiliteit, Sharpe en maximale drawdown. Boven de tabel wissel je de globale periode, van de laatste 12 maanden tot de langste gemeenschappelijke geschiedenis, of stel je een eigen periode in. Verander de periode en alle cijfers eronder werken gelijk mee bij.
Stap 3: vergelijk het rendement over de tijd
De onderdelen onder Rendement & prestaties bekijken dezelfde vergelijking vanuit andere invalshoeken. Genormaliseerd rendement zet elk instrument terug op hetzelfde startpunt, handig om te zien wie over het hele traject vooropliep, niet alleen aan de finish. Rolling-rendementsanalyse splitst de vergelijking op in voortschrijdende vensters, zodat je twee fondsen niet op één goed of slecht jaar beoordeelt. Verderop vind je ook de rendementen per jaar en een blok kwantitatieve analyse over dezelfde periode.
Stap 4: bekijk wie de directe vergelijking wint
Vergelijkingen is waar het rechtstreeks wordt. De directe vergelijking rangschikt de instrumenten op winrate, hoe vaak het ene het andere versloeg in de gekozen periode: met twee instrumenten zegt de ranglijst al genoeg, vanaf drie verschijnt ook een pairwise-matrix die elk paar tegen elkaar zet. Direct daaronder zet Risk-Adjusted rendementen Sharpe, Sortino en Calmar naast elkaar, terwijl de correlatiematrix laat zien hoe sterk de instrumenten samen bewegen. Twee fondsen met een correlatie dicht bij 1 voegen weinig echte spreiding toe, ook al lijken ze op papier twee verschillende keuzes.
Verder lezen
Voor het waarom, welke cijfers je eerst moet bekijken en welke fouten je moet vermijden bij het vergelijken van verschillende fondsen, zie ETF's en fondsen vergelijken.
Klaar om het met je eigen instrumenten te proberen? Ga naar ETF/Fondsanalyse.
De inhoud van deze pagina is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en vormt geen financieel advies, beleggingsaanbeveling of rendementsbelofte. Raadpleeg de Financiële disclaimer.