Come confrontare ETF e fondi in Analisi

Alla fine di questa guida saprai mettere due o più ETF o fondi comuni di investimento a confronto sullo stesso periodo storico e capire quale ha reso di più, quale ha oscillato meno e quanto si muovono insieme.

Passo 1: aggiungi gli strumenti da confrontare

Nella sezione Inserimento Dati inserisci ticker o ISIN di ogni fondo che vuoi confrontare. Il campo riconosce lo strumento e suggerisce borsa e valuta corrette, utile quando lo stesso ETF quota su più mercati con ticker diversi. Aggiungi Strumento apre una nuova riga. Se un fondo non è nel database, c'è Aggiungi Strumento Manuale: in questo caso dovrai importare manualmente la serie storica dello strumento che vuoi analizzare. Prima di avviare, imposta anche il Risk-free annuo: serve per lo Sharpe e le altre metriche di rischio.

A differenza del Backtest, qui non assegni pesi. Non stai costruendo un portafoglio unico, stai confrontando strumenti uno a uno sullo stesso periodo. Un ETF azionario globale che copre anche i mercati emergenti e uno che replica solo i paesi sviluppati, entrambi con un TER contenuto, restano due serie distinte per tutta l'analisi, mai sommate in un unico valore.

Passo 2: leggi la sintesi

Avviata l'analisi, la sezione Sintesi allinea quattro numeri per ogni strumento: CAGR, volatilità, Sharpe e drawdown massimo. Sopra la tabella puoi cambiare il periodo globale, dagli ultimi 12 mesi al massimo storico disponibile in comune, oppure impostarne uno personalizzato. Cambia il periodo e tutti i numeri sotto si aggiornano insieme.

Passo 3: confronta la performance nel tempo

Le sezioni sotto Rendimenti & Performance guardano lo stesso confronto da angolazioni diverse. Performance Normalizzata riporta ogni strumento allo stesso punto di partenza: utile per vedere chi ha reso di più lungo tutto il percorso, non solo al traguardo. Analisi Rendimenti Rolling scompone il confronto su finestre mobili, così non giudichi due fondi solo sull'ultimo anno buono o cattivo. Più giù trovano posto anche i rendimenti anno per anno e un blocco di analisi quantitativa sullo stesso periodo.

Passo 4: guarda chi vince testa a testa

Confronti è dove il paragone diventa diretto. La sezione head-to-head classifica gli strumenti per winrate, quante volte uno ha battuto l'altro nel periodo scelto: con due strumenti la classifica basta da sola, da tre in su compare anche una matrice pairwise che mette ogni coppia una contro l'altra. Subito sotto, Rendimenti Aggiustati per il Rischio affianca Sharpe, Sortino e Calmar, mentre la matrice di correlazione dice quanto gli strumenti si muovono insieme. Due fondi con correlazione vicina a 1 aggiungono poca diversificazione reale, anche se sulla carta sembrano due scelte diverse.

Approfondisci

Questa guida copre il come. Per il perché, quali metriche guardare per prime e quali errori evitare nel confrontare fondi diversi, vedi la guida Come confrontare ETF e fondi.

Pronto a provarlo con i tuoi strumenti? Vai alla pagina Analisi ETF/Fondi.

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