BacktestFolio · Glossario
Sortino
In parole semplici
Come lo Sharpe, ma penalizza solo le oscillazioni «verso il basso»: le fluttuazioni positive non abbassano il punteggio. Più utile dello Sharpe per portafogli asimmetrici dove i movimenti al rialzo sono desiderabili.
Definizione tecnica
Variante dello Sharpe che al denominatore usa solo la deviazione dei mesi con rendimento sotto la soglia (tasso privo di rischio diviso 12), invece della volatilità totale. Se nessun mese del periodo è sotto la soglia il rapporto non è definito e si mostra «n.d.».