BacktestFolio · Glossario
Sortino
In parole semplici
Come lo Sharpe, ma penalizza solo le oscillazioni «verso il basso»: le fluttuazioni positive non abbassano il punteggio. Più utile dello Sharpe per portafogli asimmetrici dove i movimenti al rialzo sono desiderabili.
Definizione tecnica
Variante dello Sharpe che al denominatore usa la sola deviazione dei rendimenti inferiori al target (downside deviation), invece della volatilità totale; il target è il risk-free impostato dall'utente.