A 25x szabály (vagy 4%)
Vedd az éves kiadásodat és szorozd 25-tel. Ez a szám a szükséges tőke durva becslése. 12 millió Ft éves kiadás? A tájékoztató jellegű FIRE-számod 300 millió Ft. Ugyanaz a logika, mint a 4%-os kivételi ráta: ha évente a tőke 4%-át veheted ki úgy, hogy idővel megmaradjon, az éves kiadás 25-szöröse a kiinduló tőke.
Ez egy hüvelykujjszabály. Nem veszi figyelembe a hozamok sorrendjét, a ténylegesen tapasztalt inflációt, sem a piaci mozgásokat az első kivételi években — e három tényező történelmileg sokat mozgatta az eredményt.
Miért nem elég önmagában a 4%
Egy valós kivételi terv attól függ, mikor kezdesz kivenni, nem csak attól, mennyit. Két ember ugyanazzal a tőkével és kivételi rátával nagyon eltérő kimenetelt kapott a kezdő évtől függően. Ezért a 25x kiindulópont, nem végleges válasz.
A 4%-tól a terved ellenőrzéséig
A BacktestFolio Planner Monte Carlo-szimulációkkal stresszteszteli a kivételi terv fenntarthatóságát a te általad beállított piaci feltételezések alapján — nem csak a 4%-os képlettel. Ez a jövőbeli forgatókönyvek eszköze, nem a történelem újrajátszásáé.
Ha a tervet valós historikus adatokkal is össze szeretnéd vetni (Trinity Study, SWR a portfóliód történetén), a Backtestből indulj: a futtatás után nyisd meg a kivételi ráta elemzését. A Free tervben a történet 10 évre van korlátozva; Plus vagy Pro előfizetéssel a teljes elérhető történetet használod, ha létezik.