Hogyan hasonlíts össze ETF-eket és alapokat az Elemzésben
Az útmutató végére egymás mellé tudsz állítani két vagy több ETF-et vagy alapot ugyanazon a historikus időszakon, és látod, melyik hozott többet, melyik ingadozott kevesebbet, és mennyire mozognak együtt.
1. lépés: add hozzá az összehasonlítandó instrumentumokat
Az Adatbevitel mezőbe írd be minden összehasonlítandó alap tickerét vagy ISIN-jét. A mező felismeri az instrumentumot, és javasolja a helyes tőzsdét és devizát, ez hasznos, ha ugyanaz az ETF más-más piacon más tickerrel fut. Az Instrumentum hozzáadása új sort nyit; ha egy alap nincs az adatbázisban, a Kézi instrumentum hozzáadása gombot használd: ilyenkor neked kell manuálisan importálnod az elemzendő instrumentum historikus sorozatát. Az indítás előtt állítsd be az Éves Risk-Free kamatlábat is, ez táplálja lejjebb a Sharpe-rátát és a többi kockázati mutatót.
A Backteszttel ellentétben itt nincsenek súlyok. Nem egy portfóliót építesz, hanem instrumentumokat hasonlítasz össze egyenként, ugyanazon időszakon. Egy globális részvény-ETF, amely a feltörekvő piacokat is lefedi, és egy másik, amely csak a fejlett piacokat követi, mindkettő alacsony éves TER mellett, az egész elemzés alatt két külön sorozat marad, sosem összeadva egyetlen számmá.
2. lépés: olvasd az áttekintést
Az elemzés lefutása után az Áttekintés négy számot sorol fel instrumentumonként: CAGR, volatilitás, Sharpe és maximális drawdown. A táblázat felett válthatsz globális időszakot, az utolsó 12 hónaptól a leghosszabb közös historikus adatig, vagy beállíthatsz egyedit. Változtasd meg az időszakot, és az alatta lévő számok együtt frissülnek.
3. lépés: hasonlítsd össze a teljesítményt az idő során
A Hozamok és teljesítmény alatti szekciók más-más szögből nézik ugyanazt az összehasonlítást. A Normalizált teljesítmény (Hozam) minden instrumentumot ugyanarra a kezdőpontra állít vissza, hasznos, hogy lásd, ki vezetett az egész úton, nem csak a végén. A Rolling hozamelemzés gördülő ablakokra bontja az összehasonlítást, így nem egyetlen jó vagy rossz év alapján ítélsz meg két alapot. Lejjebb megtalálod az éves bontású hozamokat is, valamint egy kvantitatív elemzési blokkot ugyanarra az időszakra.
4. lépés: nézd meg, ki nyer a közvetlen összehasonlításban
Az Összehasonlítások az a pont, ahol az összevetés közvetlenné válik. A közvetlen összehasonlítás winrate szerint rangsorolja az instrumentumokat, hogy hányszor verte az egyik a másikat a választott időszakban: két instrumentumnál a rangsor önmagában is elég, háromtól felfelé megjelenik egy pairwise mátrix is, amely minden párt egymás ellen állít. Közvetlenül alatta a Risk-Adjusted hozamok a Sharpe-ot, a Sortinót és a Calmart fogja össze, míg a korrelációs mátrix megmutatja, mennyire mozognak együtt az instrumentumok. Az 1-hez közeli korrelációjú két alap kevés valódi diverzifikációt ad, még ha papíron két különböző választásnak is tűnnek.
Mélyebb olvasnivaló
A miértet, hogy mely mutatókat érdemes először megnézni, és milyen hibákat kell elkerülni különböző alapok összehasonlításakor, lásd: Hogyan hasonlíts össze ETF-eket és alapokat.
Kipróbálnád a saját instrumentumaiddal? Menj az ETF/Alap Elemzés oldalra.
Az oldal tartalma kizárólag oktatási célokat szolgál, és nem minősül pénzügyi tanácsadásnak, befektetési ajánlásnak vagy hozamígéretnek. Lásd a Pénzügyi felelősségkizáró nyilatkozatot.