Készítsd el az első backtestedet
Az útmutató végére lefuttatsz egy portfóliót valós historikus adatokon, és tudod olvasni a három számot, ami igazán számít: tőkenövekedés, maximális drawdown és Sharpe-ráta.
A leggyorsabb út: indulj egy példából
A Portfólió Összetétele szekcióban kész modellportfóliók sorakoznak, a klasszikus 60/40 részvény-kötvény aránytól az olyan összetettebbekig, mint a Golden Butterfly vagy az All Weather. Az egyiknek van gombja, ami betölti a portfóliót és azonnal elindítja a szimulációt. Hasznos, ha pár másodperc alatt teljes eredményt akarsz látni, mielőtt minden mezőt megértenél. Innentől viszont érdemes legalább egyszer kézzel végigcsinálni. Csak így tudod, mit szimulálsz valójában.
1. lépés: add hozzá az instrumentumokat
Ugyanebben a szekcióban minden sor egy instrumentum: ETF, befektetési alap vagy piaci index proxyként, ha a konkrét termék nem kell. Írd be a tickert vagy az ISIN-t, és add meg a súlyt. Adj hozzá sorokat, amíg az összesített súly a lista alatt élőben el neméri a 100%-ot. Egy 60/40 portfólióhoz elég két sor: globális részvény-ETF 60%-kal és kötvény-ETF 40%-kal.
2. lépés: állítsd be a szimulációs paramétereket
Az összetétel alatt a Szimulációs Paraméterek három blokkra van osztva.
Az első blokk mindig látszik: kezdőtőke, alapértelmezés 10 000, ezt módosíthatod, a backtest devizája, kezdő és záró dátum. Az első próbálkozásnál hagyd békén a dátumokat, a motor magától a kiválasztott instrumentumok leghosszabb közös időszakát veszi.
A másik két blokk alapból zárva marad, amíg nincs rájuk szükséged:
- ismétlődő befizetések, ha DCA-t akarsz szimulálni egyszeri befektetés helyett;
- rebalancing gyakorisága és a költségek.
Az első backtestnél nyugodtan hagyd őket így. A motor így is fut, csak periodikus befizetés és nulla költség nélkül.
3. lépés: indítás és eredmények olvasása
A szimulációt indító gomb a paraméterpanel alján van. A számítás szinte azonnal kész. Amint végez, a Backtest-eredmények a paraméterek fölött jelennek meg.
Az első grafikon a tőke alakulása az időben, a vonal mutatja, hogyan viselkedett volna a portfóliód a választott időszakban. Alatta három fő szám:
- CAGR, az évesített hozam;
- maximális drawdown, a legrosszabb esés az előző csúcsról;
- Sharpe-ráta, a hozam viszonya a vállalt kockázathoz.
Több instrumentumnál ugyanez a három szám eszközönként is megjelenik: hasznos látni, ki húzza a teljesítményt, és ki cipeli a kockázatot.
Egy apróság: a CAGR itt az egész időszakra vonatkozik, nem évenként. A 7%-os CAGR lehet +25% egy évben és -15% a következőben. Az éves bontást lejjebb a Historikus Teljesítményelemzés mutatja.
Mi nyílik meg lejjebb extra munka nélkül
A backtest után ugyanaz az oldal további szekciókat nyit a friss eredményekre építve, újra bevitel nélkül: korreláció az eszközök között, kockázatbontás instrumentumonként, hatékony határ ugyanabból a historikus hozamból. Lejjebb két további szekciót találsz: egy Monte Carlo-elemzést a tőkecél elérésének valószínűségére, és a fenntartható kivételi ráta elemzését nyugdíjkorban. Itt mindkettőt valós historikus adatokon is lefuttathatod, nem csak Monte Carlóval. Mindkettő ingyenes ebben a lépésben, a most lefuttatott backtesthez kötve.
Mélyebb olvasnivaló
Ez az útmutató a hogant fedi le. A miértet, mi is a backtest valójában, milyen korlátai vannak, és mit nem következtethetsz egy szép eredményből, lásd: Mi az a portfólió-backtest.
Saját adatokkal próbálnál? Menj a Backtest oldalra.
Az oldal tartalma kizárólag oktatási célokat szolgál, és nem minősül pénzügyi tanácsadásnak, befektetési ajánlásnak vagy hozamígéretnek. Lásd a Pénzügyi felelősségkizáró nyilatkozatot.