BacktestFolio · Szótár
GARCH
Egyszerűen
A piacok soha nem egyformán volatilisek: egy összeomlás után a következő napok és hetek is jellemzően turbulensek; csendes piacokon a nyugalom megmarad. A GARCH rögzíti ezt a volatilitásban lévő 'memóriaeffektust', és realistikusabb szimulált forgatókönyveket generál, mint a konstans volatilitást feltételező modellek.
Technikai definíció
Generalized AutoRegressive Conditional Heteroskedasticity: egy ökonometriai modell, amelyben a volatilitás nem állandó, hanem időbeli csoportokat képez. Turbulens időszakokban a volatilitás általában magasan marad; csendes időszakokban összenyomódik.