BacktestFolio · Glossaire
Sharpe
En termes simples
Répond à : « Pour chaque unité de risque prise, combien de performance supplémentaire ai-je obtenu par rapport à ne rien risquer ? ». Plus il est élevé, mieux le risque a été rémunéré sur l'échantillon observé ; un seuil fixe (par exemple « au-dessus de 1 ») dit peu sans contexte de classe d'actifs et de période.
Définition technique
Rapport entre le rendement moyen annuel en excès sur le taux sans risque et la volatilité annuelle, tous deux calculés sur les rendements mensuels de la période.