BacktestFolio · Glossaire
Sortino
En termes simples
Comme le Sharpe, mais ne pénalise que les oscillations « vers le bas » : les fluctuations positives ne réduisent pas le score. Plus utile que le Sharpe pour les portefeuilles asymétriques où les hausses sont souhaitables.
Définition technique
Variante du Sharpe qui utilise au dénominateur uniquement l'écart des mois dont le rendement est sous le seuil (taux sans risque divisé par 12), au lieu de la volatilité totale. Si aucun mois de la période est sous le seuil, le rapport n'est pas défini et s'affiche « n.d. ».