BacktestFolio · Sanasto
Sharpe
Selkokielellä
Vastaa kysymykseen: «Paljonko lisätuottoa sain riskiyksikköä kohti verrattuna siihen, ettei riskiä oteta?» Mitä korkeampi, sitä parempi riskikompensaatio havaitussa otoksessa; kiinteä kynnys (esim. «yli 1») kertoo vähän ilman omaisuusluokan ja ajanjakson kontekstia.
Tekninen määritelmä
Suhde keskimääräisen vuosittaisen ylituoton riskittömään korkoon ja vuosittaiseen volatiliteettiin, molemmat laskettu jakson kuukausituotoista.