BacktestFolio · Sanasto
Sortino
Selkokielellä
Kuten Sharpe, mutta rankaisee vain «alaspäin» suuntautuvia heilahteluita: positiiviset vaihtelut eivät laske pisteitä. Hyödyllisempi kuin Sharpe epäsymmetrisille salkuille, joissa ylöspäin suuntautuvat liikkeet ovat toivottavia.
Tekninen määritelmä
Sharpen muunnos, jossa nimittäjänä on vain niiden kuukausien hajonta, joiden tuotto on kynnyksen alapuolella (riskitön korko jaettuna 12:lla), ei kokonaisvolatiliteetti. Jos mikään kuukausi ei ole kynnyksen alapuolella, suhdetta ei ole määritelty ja näytetään «ei saatavilla».