BacktestFolio · Sanasto
Sortino
Selkokielellä
Kuten Sharpe, mutta rankaisee vain «alaspäin» suuntautuvia heilahteluita: positiiviset vaihtelut eivät laske pisteitä. Hyödyllisempi kuin Sharpe epäsymmetrisille salkuille, joissa ylöspäin suuntautuvat liikkeet ovat toivottavia.
Tekninen määritelmä
Sharpen muunnos, joka käyttää nimittäjässä vain tavoitetason alittavien tuottojen poikkeamaa (downside deviation) kokonaisvolatiliteetin sijaan; tavoite on käyttäjän asettama Risk-free.