Deinen ersten Backtest anlegen

Am Ende dieser Anleitung hast du ein Portfolio auf echten historischen Daten simuliert und kannst die drei Kennzahlen lesen, die am meisten zählen: Kapitalwachstum, maximaler Drawdown und Sharpe-Ratio.

Der schnellste Weg: mit einem Beispiel starten

Unter Portfolio-Zusammensetzung findest du eine Reihe fertiger Musterportfolios, vom klassischen 60/40-Aktien-Anleihen-Mix bis zu aufwendigeren Kombinationen wie Golden Butterfly oder All Weather. Bei einem davon lädt ein Button das Portfolio und startet die Simulation sofort. Praktisch, wenn du in wenigen Sekunden ein vollständiges Ergebnis sehen willst, bevor du jedes Feld verstehst. Ab hier solltest du es trotzdem mindestens einmal von Hand machen. Nur so weißt du, was du wirklich simulierst.

Schritt 1: Instrumente hinzufügen

In derselben Sektion steht jede Zeile für ein Instrument im Portfolio: ETF, Fonds oder Marktindex als Proxy, wenn das konkrete Produkt nicht nötig ist. Ticker oder ISIN eintragen, Gewicht zuweisen. Weitere Zeilen, bis die Gesamtgewichtung unter der Liste live 100 % anzeigt. Für 60/40 reichen zwei Zeilen: globaler Aktien-ETF mit 60 %, Anleihen-ETF mit 40 %.

Schritt 2: Simulationsparameter setzen

Unter der Zusammensetzung findest du Simulationsparameter, aufgeteilt in drei Blöcke.

Der erste Block ist immer sichtbar: Startkapital, Standard 10.000 und anpassbar, Währung für den gesamten Backtest, Start- und Enddatum. Beim ersten Versuch lässt du die Daten am besten unverändert, die Engine wählt dann selbst den längsten gemeinsamen Zeitraum aller Instrumente.

Die anderen beiden Blöcke bleiben zugeklappt, bis du sie brauchst:

• wiederkehrende Einzahlungen, falls du einen Sparplan statt einer Einmalanlage simulieren willst;
• Rebalancing-Häufigkeit und Fondskosten.

Beim ersten Backtest lässt du beide einfach so. Die Engine rechnet trotzdem, nur ohne periodische Einzahlungen und mit null Kosten.

Schritt 3: starten und Ergebnisse lesen

Der Button zum Starten sitzt unten im Parameterbereich. Die Berechnung dauert kaum eine Sekunde. Sobald sie fertig ist, erscheinen die Backtest-Ergebnisse oberhalb der Parameter.

Das erste Diagramm zeigt das Kapitalwachstum über die Zeit, die Linie zeigt, wie sich dein Portfolio im gewählten Zeitraum entwickelt hätte. Darunter drei Kennzahlen:

• CAGR, die annualisierte Rendite;
• maximaler Drawdown, der größte Verlust vom vorherigen Hoch;
• Sharpe-Ratio, Rendite im Verhältnis zum eingegangenen Risiko.

Bei mehreren Instrumenten gibt es dieselben drei Werte auch pro Asset, praktisch um zu sehen, wer die Performance zieht und wer das Risiko mitschleppt.

Wichtig: Der CAGR gilt für den gesamten Zeitraum, nicht Jahr für Jahr. 7 % CAGR können +25 % in einem Jahr und -15 % im nächsten bedeuten. Die jährliche Aufschlüsselung steht weiter unten unter Historische Wertentwicklungsanalyse.

Was weiter unten freigeschaltet wird

Nach dem Backtest öffnet dieselbe Seite weitere Bereiche auf Basis der frischen Ergebnisse, ohne erneute Eingabe: Korrelation zwischen Assets, Risikoaufteilung pro Instrument, effiziente Frontier aus denselben historischen Renditen. Weiter unten gibt es zwei weitere Bereiche: eine Monte-Carlo-Analyse zur Wahrscheinlichkeit, ein Kapitalziel zu erreichen, und eine Analyse der nachhaltigen Entnahmerate in der Ruhephase. Hier kannst du beides auch mit echten historischen Daten simulieren, nicht nur mit Monte Carlo. Beides ist an dieser Stelle im Ablauf kostenlos und hängt am Backtest, den du gerade ausgeführt hast.

Mehr dazu

Diese Anleitung erklärt das Wie. Für das Warum, was ein Backtest wirklich ist, welche Grenzen er hat und was du aus einem guten Ergebnis nicht ableiten kannst, siehe Was ist ein Portfolio-Backtest.

Eigene Daten testen? Zur Seite Backtest.

Der Inhalt dieser Seite dient ausschließlich Bildungszwecken und stellt keine Finanzberatung, Anlageempfehlung oder Renditeversprechen dar. Siehe den Finanziellen Haftungsausschluss.