Opret din første backtest
Når du er færdig med denne guide, har du simuleret en portefølje på rigtige historiske data og kan læse de tre tal, der betyder mest: kapitalvækst, maksimal drawdown og Sharpe-ratio.
Den hurtigste vej: start med et eksempel
Under Porteføljesammensætning finder du en række færdige modelporteføljer, fra klassisk 60/40 aktier-obligationer til mere avancerede mixes som Golden Butterfly eller All Weather. En af dem har en knap, der indlæser porteføljen og kører simuleringen med det samme. Praktisk, hvis du vil se et fuldt resultat på få sekunder, før du forstår hvert felt. Herfra bør du alligevel gøre det manuelt mindst én gang. Det er den eneste måde at vide, hvad du reelt simulerer.
Trin 1: tilføj instrumenter
I samme sektion er hver række ét instrument i porteføljen: ETF, fond eller markedsindeks som proxy, når det konkrete produkt ikke er nødvendigt. Indtast ticker eller ISIN og tildel vægt. Tilføj rækker, indtil den samlede vægt under listen viser 100 % live. En 60/40-portefølje kræver kun to rækker: global aktie-ETF på 60 % og obligations-ETF på 40 %.
Trin 2: indstil simuleringsparametre
Under sammensætningen ligger Simuleringsparametre, opdelt i tre blokke.
Den første blok er altid synlig: startkapital, 10.000 som standard og du kan ændre det, valuta for hele backtestet, start- og slutdato. Lad datoerne være i fred første gang, motoren vælger selv den længste fælles periode mellem dine instrumenter.
De to andre blokke forbliver lukkede, indtil du får brug for dem:
- løbende indbetalinger, hvis du vil simulere DCA i stedet for engangsindskud;
- rebalanceringsfrekvens og omkostninger.
Lad begge være som de er til første backtest. Motoren kører stadig, bare uden periodiske indbetalinger og med nul omkostninger.
Trin 3: kør og læs resultaterne
Knappen, der starter simuleringen, sidder nederst i parameterpanelet. Beregningen tager næsten ingen tid. Når den er færdig, vises Backtest-resultaterne over parametrene.
Den første graf viser kapitalvækst over tid, kurven viser, hvordan porteføljen havde udviklet sig i den valgte periode. Lige under tre nøgletal:
- CAGR, det annualiserede afkast;
- maksimal drawdown, det største fald fra tidligere top;
- Sharpe-ratio, afkast i forhold til den risiko, du løb.
Med mere end ét instrument får du de samme tre mål også pr. aktiv: praktisk for at se, hvem der trækker afkastet, og hvem der slæber på risikoen.
Husk: CAGR her gælder hele perioden, ikke år for år. 7 % CAGR kan være +25 % ét år og -15 % det næste. For årlig opdeling scroll ned til Historisk afkastningsanalyse.
Hvad der låses op længere nede uden ekstra arbejde
Efter backtestet åbner samme side flere sektioner på baggrund af resultaterne, du lige har beregnet, uden at indtaste igen: korrelation mellem aktiver, risikofordeling pr. instrument og effektiv front ud fra samme historiske afkast. Længere nede finder du to sektioner mere: en Monte Carlo-analyse til sandsynligheden for at nå et kapitalmål, og en analyse af bæredygtig udbetalingsrate omkring pension. Her kan du køre begge også på rigtige historiske data, ikke kun med Monte Carlo. Begge er gratis her i flowet, knyttet til backtestet, du lige har kørt.
Gå videre
Denne guide dækker hvordan. For hvorfor, hvad et backtest reelt er, begrænsningerne og hvad du ikke kan konkludere ud fra et flot resultat, se Hvad er en porteføljebacktest.
Klar til at prøve med egne data? Gå til Backtest.
Indholdet på denne side er udelukkende til uddannelsesmæssige formål og udgør ikke finansiel rådgivning, investeringsanbefaling eller afkastgaranti. Se den Finansielle ansvarsfraskrivelse.