BacktestFolio · Ordliste
Tracking Error
På almindeligt dansk
Hvis porteføljen vinder +12%, når benchmark vinder +10%, og næste år +8%, når benchmark gør +11%, fanger Tracking Error, i hvilken grad man systematisk afviger fra det. Lav = tæt på indeks; høj = uafhængig bevægelse (til det bedre eller det værre).
Teknisk definition
Annualiseret standardafvigelse af forskellen mellem portefølje- og benchmarkafkast. Måler replikeringstroskab: en passiv ETF har meget lav Tracking Error; en aktiv strategi har typisk en høj.