BacktestFolio · Ordliste
Benchmark
På almindeligt dansk
Det er 'modstanderen', man sammenligner sin portefølje med — normalt et markedsindeks som S&P 500 eller en 60/40-portefølje. Hvis porteføljen slår benchmark med mindre risiko, skaber man merværdi i forhold til passiv forvaltning.
Teknisk definition
Referenceindeks eller modelportefølje brugt til at evaluere en strategis relative performance. Nøgletal som Alpha, Beta, Tracking Error og Information Ratio beregnes alle i forhold til benchmark.