BacktestFolio · Ordliste
Beta
På almindeligt dansk
Hvis markedet stiger 10% og porteføljen 15%, er Beta ca. 1,5. Taber den 8%, når markedet taber 10%, er Beta ca. 0,8. Høj Beta betyder flere udsving — både op og ned.
Teknisk definition
Måler porteføljens afkastfølsomhed over for benchmarkbevægelser. β=1 betyder, at porteføljen bevæger sig i takt med benchmark; β>1 forstærker bevægelser; β<1 dæmper dem. Det repræsenterer den systematiske (ikke-diversificerbare) risiko.