BacktestFolio · Ordlista
Treynor
På enkel svenska
Som Sharpe, men dividerar med Beta istället för volatilitet: användbart för att jämföra väldiverse portföljer där den idiosynkratiska risken redan är eliminerad. Högt Treynor innebär att man tjänar mycket per enhet marknadsexponering.
Teknisk definition
Kvoten av överavkastning utöver den riskfria räntan till portföljens Beta. Till skillnad från Sharpe-kvoten (som använder total volatilitet) används bara systematisk (icke-diversifierbar) risk, under antagandet att den idiosynkratiska risken eliminerats genom diversifiering.