BacktestFolio · Ordlista
Beta
På enkel svenska
Om marknaden stiger 10% och portföljen 15%, är Beta ungefär 1,5. Om den förlorar 8% när marknaden förlorar 10%, är Beta ungefär 0,8. Högt Beta innebär mer svängningar — både uppåt och nedåt.
Teknisk definition
Mäter portföljens avkastningskänslighet för benchmarkrörelser. β=1 innebär att portföljen rör sig i takt med benchmark; β>1 förstärker rörelserna; β<1 dämpar dem. Representerar den systematiska (icke-diversifierbara) risken.