BacktestFolio · Ordlista
Sortino
På enkel svenska
Som Sharpe, men straffar bara svängningar «nedåt»: positiva fluktuationer sänker inte poängen. Mer användbart än Sharpe för asymmetriska portföljer där uppåtrörelser är önskvärda.
Teknisk definition
Variant av Sharpe som i nämnaren endast använder avvikelsen för avkastning under målet (downside deviation) istället för total volatilitet; målet är den risk-free som användaren ställt in.