BacktestFolio · Ordlista
Sortino
På enkel svenska
Som Sharpe, men straffar bara svängningar «nedåt»: positiva fluktuationer sänker inte poängen. Mer användbart än Sharpe för asymmetriska portföljer där uppåtrörelser är önskvärda.
Teknisk definition
Variant av Sharpe som i nämnaren bara använder spridningen för månader med avkastning under tröskeln (riskfri ränta delat med 12) i stället för total volatilitet. Om inget månad i perioden ligger under tröskeln är kvoten odefinierad och visas som «saknas».