BacktestFolio · Ordlista
Downside Deviation
På enkel svenska
Som vanlig volatilitet men ignorerar uppåtrörelser — räknar bara förluster och besvikande avkastningar. En portfölj med hög total volatilitet men få förluster har låg downside deviation och bra Sortino, även om den totala volatiliteten är hög.
Teknisk definition
Standardavvikelse beräknad enbart på avkastningar under ett måltröskel (vanligtvis den riskfria räntan eller noll). Det är nämnaren i Sortino-kvoten och mäter nedåtrisk, ignorerar positiva svängningar.